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　　再過20年，全世界將有11億人年齡超過65歲，占全球總?cè)丝诘?3%。“銀發(fā)海嘯”將席卷大部分地區(qū)，唯有非洲和南亞能幸免。那可能是一個(gè)房價(jià)低迷、增長乏力的世界……想體面地退休、優(yōu)雅地老去？是時(shí)候未雨綢繆了。

　　灰色前景

　　有史以來活過65歲的人，近半數(shù)、約6億人生活在當(dāng)今世界。不過，與全球總?cè)丝谙啾�，這個(gè)年齡群人數(shù)僅占8%，影響甚微。

　　再過20年，情況將大不一樣。在出生率持續(xù)下降和人均壽命穩(wěn)步增長的雙重作用下，到2035年，將有11億人活過65歲，相當(dāng)于全球總?cè)丝诘?3%，而年輕人所占比例將顯著下降。

　　屆時(shí)，各國的高齡依賴比將迅速增長。這是判斷人口老齡化的一個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)，即達(dá)到法定退休年齡者的人數(shù)與工作年齡成年人數(shù)量的比值。

　　2010年，全世界的老齡依賴比為16，即每16個(gè)65歲以上老人對應(yīng)100個(gè)25歲到64歲適齡工作者。這與1980年的水平基本持平。然而，聯(lián)合國預(yù)計(jì)，到2035年，老齡依賴比將上升到26。

　　發(fā)達(dá)國家人口老齡化尤其嚴(yán)重。到2035年，日本的老齡依賴比約為69，顯著高于2010年43的水平，德國則將從38增長至66。美國出生率相對較高，但其老齡依賴比在未來20年將激增70%，到2035年達(dá)到44。

　　發(fā)展中國家的老齡人口所占比例不高，20年后的絕對水平也不高，但相對增長顯著。例如，到2035年，拉丁美洲老齡依賴比僅為27，但與目前水平(14)相比增長近一倍。整個(gè)新興經(jīng)濟(jì)體的老齡依賴比也將增長近一倍，到2035年達(dá)到22。

　　銀發(fā)浪潮來襲，唯有南亞和非洲得以幸免。目前，這兩個(gè)地區(qū)人口近30億，預(yù)計(jì)到2050年將增長到50億。多虧南亞和非洲保有較高的出生率，20年后的世界才會有更多年輕人。即使如此，也只能減緩而非徹底逆轉(zhuǎn)人口老齡化趨勢。

　　在大部分經(jīng)濟(jì)學(xué)家看來，老齡化等同于增長減速。上了年紀(jì)的人收入有限，多靠儲蓄過活。與年輕人相比，老年人的購買力明顯不足，幾乎不會消費(fèi)汽車、房產(chǎn)等昂貴商品。對于宏觀經(jīng)濟(jì)而言，這意味著儲蓄減少、利率抬高、房價(jià)低迷……無一利于經(jīng)濟(jì)增長。

　　只有少數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家敢于預(yù)言一個(gè)相對繁榮的老齡化社會。隨著人類變得更健康、長壽，自然會工作更長時(shí)間，延長退休年齡。而所謂的老齡依賴比不過是一個(gè)人為設(shè)定的指標(biāo)，假定年滿65歲的人都不具備生產(chǎn)力。

　　還有一派經(jīng)濟(jì)學(xué)家舊事重提，搬出有“美國凱恩斯”之稱的哈佛經(jīng)濟(jì)學(xué)家阿爾文·漢森在1938年的預(yù)言：美國將經(jīng)歷大規(guī)模人口萎縮，導(dǎo)致增長乏力，引發(fā)經(jīng)濟(jì)“長期停滯”。該預(yù)言終因“嬰兒潮”出現(xiàn)落空，但其理論精髓仍然經(jīng)得起推敲。

　　漢森的主要論據(jù)在于，人口萎縮導(dǎo)致消費(fèi)減少，進(jìn)而影響企業(yè)創(chuàng)新，最后引發(fā)經(jīng)濟(jì)增長停滯。如果該理論成立，那么即使延長退休年齡也無濟(jì)于事。因?yàn)�，上了年紀(jì)的人就是不愿多花錢，這不利于企業(yè)創(chuàng)新，從而將出現(xiàn)漢森預(yù)言的場景。同出哈佛大學(xué)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家、美國前財(cái)長勞倫斯·薩默斯最近也說，美國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)經(jīng)歷“長期停滯”。

　　勞動力萎縮

　　在出生率沒有顯著提高的前提下，如果不延長退休年齡，人口老齡化的直接后果就是勞動力萎縮。這將造成總產(chǎn)量銳減，除非生產(chǎn)力有所提高。

　　依照聯(lián)合國標(biāo)準(zhǔn)，假定所有勞動力在65歲退休、生產(chǎn)力不變，未來幾年內(nèi)，人口老齡化將導(dǎo)致發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)減速1/3至1/2。

　　瑞士信貸銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家艾姆倫·羅伊計(jì)算，由于勞動力萎縮，日本過去13年里的國內(nèi)生產(chǎn)總值增長減少了0.6個(gè)百分點(diǎn)，未來四年內(nèi)每年還將損失一個(gè)百分點(diǎn)的增長。德國和美國的情況也不容樂觀，分別因此損失0.5和0.7個(gè)百分點(diǎn)。

　　然而，僅憑年齡組成分析勞動力未免過于草率。在大部分國家，65歲以下成年男子是勞動力骨干。如果考慮性別和退休年齡的因素，情況會有所不同嗎？

　　哈佛大學(xué)三名經(jīng)濟(jì)學(xué)家分析43個(gè)富有國家勞動力構(gòu)成發(fā)現(xiàn)，1965年至2005年期間，這些國家的法定退休年齡延遲了6個(gè)月，而同期男性平均壽命延長了9年。

　　進(jìn)入21世紀(jì)以來，情況發(fā)生了顯著變化。如今，65歲以上的美國人有20%仍在工作，而2000年只有13%。近半數(shù)60歲出頭的德國人還在工作，而10年前同一比例僅為25%。

　　這一現(xiàn)象與各國財(cái)政狀況有關(guān)。延遲退休年齡可以推遲發(fā)放退休金，為債務(wù)纏身的政府爭得喘息之機(jī)。近年來，意大利、西班牙和荷蘭等歐洲國家根據(jù)人均壽命適當(dāng)延長了法定退休年齡。2008年金融危機(jī)爆發(fā)以來，這一趨勢越發(fā)明顯。

　　退休年齡普遍延長，教育因素功不可沒。上了年紀(jì)的人，教育程度越高，越有可能延遲退休。布魯金斯學(xué)會一項(xiàng)研究顯示，擁有高中學(xué)歷、62歲到74歲之間的美國男性中，僅有32%仍在工作；而擁有專業(yè)技術(shù)學(xué)位的同齡男性中，該比例高達(dá)65%。女性亦然。60歲以上、高中教育程度的美國女性有1/4仍在工作；而大專以上學(xué)歷的同齡女性半數(shù)以上仍在工作，且逐年遞增。在歐洲，這一趨勢不如美國明顯，但教育程度與工作時(shí)間亦成正比。

　　此外，教育程度較高的勞動力薪酬水平較高，更有動力推遲退休。平均而論，這個(gè)人群也更健康、更長壽，所以年滿65歲仍然能夠工作且享受因此帶來的諸多樂趣。

　　遺憾的是，這無益于勞動力增長。年過60的勞動者，無論多么技術(shù)嫻熟，其生產(chǎn)力仍然低于年輕勞動者。更糟的是，隨著越來越多教育程度高的老年人持續(xù)工作，勞動市場上技術(shù)水平較差的年輕人卻越來越少。在歐洲，教育程度低的年輕人失業(yè)率最高。在美國，勞動參與率僅為63%，已經(jīng)達(dá)到30年來的最低水平，其中技術(shù)含量低的男性就業(yè)崗位損失嚴(yán)重。

　　如果發(fā)達(dá)國家不愿意放開移民政策、不鼓勵(lì)更多女性投身職場，教育程度高的老年人再怎樣推遲退休，也無法逆轉(zhuǎn)勞動力萎縮的趨勢。

　　未來的隱憂

　　或許，打造一支精干的勞動力才是出路所在。豐富的知識可以彌補(bǔ)認(rèn)知能力衰退；智能機(jī)器人則能替代勞動密集型工種。歐洲和美國的情況證明，如果教育程度足夠高，上了年紀(jì)的勞動者甚至更具生產(chǎn)力。

　　對于那些教育水平高、老齡化嚴(yán)重的國家，這是一個(gè)好消息。然而，在那些勞動力教育水平較低的國家，情況則非常不妙。一旦上了年紀(jì)，這些技術(shù)不過硬的勞動者將喪失大部分生產(chǎn)力。

　　計(jì)入諸如詞匯量之類的認(rèn)知能力因素，國際應(yīng)用系統(tǒng)分析研究所重新衡量了老齡依賴比。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，雖然北歐國家的人口老齡化問題更為嚴(yán)重，但其依賴比遠(yuǎn)低于不少發(fā)展中國家，因?yàn)楸睔W的老齡勞動者在認(rèn)知測試中得分更高。同理，美國的老齡依賴比也優(yōu)于印度。

　　教育和技術(shù)決定了老年人的工作時(shí)長和質(zhì)量，也決定了他們的收入。數(shù)據(jù)顯示，教育程度高的老年人掙取了所有收入中相當(dāng)大的一部分。

　　在美國，隨著教育程度較高的“嬰兒潮”一代年事漸高，60歲至74歲男性收入占男性總收入比例顯著上升，從2000年的7 .3%增至目前的12 .7%。法國經(jīng)濟(jì)學(xué)家托馬斯·皮凱蒂的計(jì)算顯示，法國80歲老人的平均財(cái)富是50歲到59歲的1.34倍。

　　漢森的“長期停滯”理論重見天日，恰恰因?yàn)槌霈F(xiàn)了這種他未曾設(shè)想過的局面：技術(shù)嫻熟的勞動力比以往任何時(shí)候工作的時(shí)間都長、生產(chǎn)力更強(qiáng)。

　　經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)見，長此以往，少數(shù)教育程度高、上了年紀(jì)的勞動者將獲得收入分配中的大部分。即使他們退休后動用這筆錢養(yǎng)老，仍可能出現(xiàn)“人死了，錢沒花完”的局面。

　　這將惡化社會分配兩極化。由于教育程度高且收入不菲，一部分老年人延遲退休，占據(jù)大部分財(cái)富。另一方面，由于消費(fèi)能力有限，他們的這筆財(cái)富最終化為大量私人儲蓄，無益于增加投資、鼓勵(lì)創(chuàng)新。

　　老齡化同樣可能影響政府決策。隨著該年齡群所占人口比例增大，老年人擁有更多投票權(quán)，產(chǎn)生不利于其他人群的政策影響。不少發(fā)達(dá)國家近年來出臺的政策優(yōu)先顧及少數(shù)富有、年長人群的利益。

　　例如，英國此前改革養(yǎng)老金提取規(guī)定，賦予老年人更多支配自由；意大利取消財(cái)產(chǎn)稅改革，為有房產(chǎn)的老人“松綁”；美國大幅削減貼補(bǔ)年輕人和窮人預(yù)算，對政府的醫(yī)療和養(yǎng)老支出卻鮮有動作……

　　結(jié)果，極有可能鞏固有技術(shù)的老年人的優(yōu)勢。在社會分配中，這個(gè)人群將占有更大比例財(cái)富，技術(shù)水平較低的勞動力，無論什么年齡，將進(jìn)一步被排擠。教育程度低的無業(yè)青年則可能永無翻身之日，根本沒機(jī)會成長為技術(shù)嫻熟的年長勞動力。