互聯(lián)網(wǎng)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和平臺來銷售金融產(chǎn)品，提供金融服務�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融模式具有金融資源的可獲得性較強，交易成本相對較低，交易信息相對對稱，資源配置趨向于去中介化等方面的優(yōu)勢，因而能提升整個金融業(yè)服務實體經(jīng)濟的能力，給經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整與發(fā)展注入強大的活力

　　國務院總理李克強20日同世界互聯(lián)網(wǎng)大會中外代表座談時強調(diào)，中國政府高度重視、大力支持互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展。我們以擁抱的姿態(tài)對待互聯(lián)網(wǎng)，用市場的思維培育互聯(lián)網(wǎng)，努力實現(xiàn)自主進入市場、市場化配置要素、企業(yè)公平競爭。而且，就在日前國務院召開常務會議時，他還鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融服務小微。

　　目的在于支持實體經(jīng)濟的發(fā)展

　　金融的本質(zhì)是充當資金融通的中介，目的在于支持實體經(jīng)濟的發(fā)展。但是，信息不對稱帶來的不確定性與風險和金融企業(yè)的投機與貪婪，常常導致金融業(yè)背離其初衷，使金融服務實體經(jīng)濟難以落到實處。這突出表現(xiàn)在兩個方面。一是大量社會資金“脫實向虛”，致使虛擬經(jīng)濟過度自我循環(huán)和膨脹，影響實體經(jīng)濟和自身的發(fā)展。例如，華爾街就因熱衷于金融衍生產(chǎn)品“創(chuàng)新”引發(fā)了2008年的全球金融危機，使世界經(jīng)濟迅速跌入谷底。我國部分金融機構(gòu)也大玩以錢生錢的“空手道”游戲，在貨幣存量高企下鬧起了“錢荒”。二是金融機構(gòu)出于防范風險的原因，偏好“貸長、貸大、貸房、貸壟斷、貸政府”，使我國絕大部分貸款資金流向了大企業(yè)、尤其是央企和房地產(chǎn)企業(yè)。作為國民經(jīng)濟發(fā)展重要力量的中小微企業(yè)雖然具有強烈的融資需求，卻陷入融資難、經(jīng)營困難的境地。這種資金向大企業(yè)傾斜的金融體系，使資源難以配置到中小微企業(yè)，影響資源配置的效率和公平性，給經(jīng)濟的健康發(fā)展帶來不利的影響。

　　由于中小微企業(yè)是國民經(jīng)濟發(fā)展的重要力量，尤其是在互聯(lián)網(wǎng)時代，中小微企業(yè)具有強大的生存發(fā)展能力和創(chuàng)新能力，決定了我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型與發(fā)展在于打破大型企業(yè)對資源、生產(chǎn)和市場的壟斷，支持、促進中小微企業(yè)的發(fā)展。就金融業(yè)而言，要求改變資金向大企業(yè)傾斜的金融體系，讓金融業(yè)回歸服務實體經(jīng)濟的本源，為中小微企業(yè)的發(fā)展提供良好的融資環(huán)境。正是在這一背景下，“金融服務實體經(jīng)濟”自2011年底在中央經(jīng)濟工作會議提出后，引起了很大的反響，并成為金融改革與發(fā)展的基本原則。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融帶來經(jīng)濟發(fā)展活力

　　互聯(lián)網(wǎng)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和平臺來銷售金融產(chǎn)品，提供金融服務�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融模式具有金融資源的可獲得性較強，交易成本相對較低，交易信息相對對稱，資源配置趨向于去中介化等方面的優(yōu)勢，因而能提升整個金融業(yè)服務實體經(jīng)濟的能力，給經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整與發(fā)展注入強大的活力。第一，建立在大數(shù)據(jù)、云計算基礎(chǔ)上的互聯(lián)網(wǎng)金融，大大降低了信息搜集和甄別的難度和成本，提高了風險的界定、控制和定價能力，降低了金融中介的門檻，從而為建設(shè)信用體系，踐行普惠金融、物聯(lián)網(wǎng)金融和微金融，服務于中小微企業(yè)，尤其是輕資產(chǎn)的創(chuàng)新型企業(yè)，有效發(fā)揮資源配置的功能，服務實體經(jīng)濟提供了保障。例如，P2P網(wǎng)貸、眾籌、阿里小貸等互聯(lián)網(wǎng)金融模式就對緩解中小微企業(yè)融資難、融資貴問題，促進中小微企業(yè)發(fā)展起了很大作用。

　　第二，借助互聯(lián)網(wǎng)銷售渠道和收集數(shù)據(jù)的能力，互聯(lián)網(wǎng)金融可以創(chuàng)新個人理財、消費信貸、保險等業(yè)務，滿足更多消費者的商品、金融等消費需求，增加居民收入，刺激居民消費。例如，為小額閑散資金理財?shù)摹坝囝~寶”自2013年6月上線至2014年9月底，已累計為用戶創(chuàng)造收益200億元，平均為每戶創(chuàng)收133元�！熬〇|白條”能為消費者提供免息或遠低于傳統(tǒng)銀行利息的個人消費貸款，也受到了年輕消費群體的歡迎。

　　第三，憑借跨界整合的優(yōu)勢和能力，互聯(lián)網(wǎng)金融可以將金融與商業(yè)很好地結(jié)合起來，創(chuàng)新金融業(yè)盈利模式和其他商業(yè)模式，向客戶提供更便捷、低成本甚至免費的金融產(chǎn)品和服務，進而促進實體經(jīng)濟的發(fā)展。例如，網(wǎng)絡銀行的設(shè)立打破了業(yè)務經(jīng)營的時空限制，大大降低了運營成本。支付寶與淘寶網(wǎng)結(jié)合后，可以向消費者提供免費的支付和轉(zhuǎn)賬業(yè)務等等。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融倒逼金融互聯(lián)網(wǎng)化

　　近年來，以第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)信貸、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)葹榇淼幕ヂ?lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展，正在不斷搶奪金融業(yè)的“奶酪”，壓縮金融企業(yè)的獲利空間和生存空間，給傳統(tǒng)金融業(yè)經(jīng)營方式和盈利模式帶來巨大的競爭壓力。例如，以“余額寶”為代表的網(wǎng)上理財產(chǎn)品使銀行流失不少家庭存款；以支付寶、財付通為首的第三方支付平臺能夠為客戶提供收付款、自動分賬、轉(zhuǎn)賬匯款等結(jié)算和支付服務，從而對銀行支付業(yè)務產(chǎn)生了替代效應，弱化了銀行的支付功能；以人人貸、眾籌、阿里小貸為首的網(wǎng)絡融資模式幾乎壟斷了全國小額貸款市場；以“京東白條”為首的個人消費信貸對傳統(tǒng)銀行信用卡提出了挑戰(zhàn)；等等�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融在金融業(yè)產(chǎn)生的這種“鯰魚效應”，倒逼傳統(tǒng)金融互聯(lián)網(wǎng)化，對傳統(tǒng)金融企業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念和經(jīng)營模式，加快創(chuàng)新，降低經(jīng)營成本，改善服務，增強核心競爭力起到了積極作用。

　　同時，互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的跨界沖擊，還將加速金融混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展趨勢，淡化金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的專業(yè)邊界，使金融業(yè)進入門檻顯著降低，金融服務更加便捷，金融工具更加豐富，消費者的金融選擇權(quán)擴大。這些無疑都將不斷提升整個金融業(yè)服務實體經(jīng)濟的能力，促進經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展。

　　需要指出的是，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興金融業(yè)態(tài)，是對傳統(tǒng)金融的補充。其發(fā)展前景及其作用取決于自身技術(shù)的不斷改進和風險控制，取決于政府的監(jiān)管態(tài)度和支持鼓勵政策，以及其他良好的發(fā)展環(huán)境。（作者為同濟大學經(jīng)濟與管理學院副教授）