互聯(lián)網(wǎng)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和平臺(tái)來(lái)銷售金融產(chǎn)品，提供金融服務(wù)�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融模式具有金融資源的可獲得性較強(qiáng)，交易成本相對(duì)較低，交易信息相對(duì)對(duì)稱，資源配置趨向于去中介化等方面的優(yōu)勢(shì)，因而能提升整個(gè)金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，給經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整與發(fā)展注入強(qiáng)大的活力

　　國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)20日同世界互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)中外代表座談時(shí)強(qiáng)調(diào)，中國(guó)政府高度重視、大力支持互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展。我們以擁抱的姿態(tài)對(duì)待互聯(lián)網(wǎng)，用市場(chǎng)的思維培育互聯(lián)網(wǎng)，努力實(shí)現(xiàn)自主進(jìn)入市場(chǎng)、市場(chǎng)化配置要素、企業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)。而且，就在日前國(guó)務(wù)院召開常務(wù)會(huì)議時(shí)，他還鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)小微。

　　目的在于支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

　　金融的本質(zhì)是充當(dāng)資金融通的中介，目的在于支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是，信息不對(duì)稱帶來(lái)的不確定性與風(fēng)險(xiǎn)和金融企業(yè)的投機(jī)與貪婪，常常導(dǎo)致金融業(yè)背離其初衷，使金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)難以落到實(shí)處。這突出表現(xiàn)在兩個(gè)方面。一是大量社會(huì)資金“脫實(shí)向虛”，致使虛擬經(jīng)濟(jì)過(guò)度自我循環(huán)和膨脹，影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)和自身的發(fā)展。例如，華爾街就因熱衷于金融衍生產(chǎn)品“創(chuàng)新”引發(fā)了2008年的全球金融危機(jī)，使世界經(jīng)濟(jì)迅速跌入谷底。我國(guó)部分金融機(jī)構(gòu)也大玩以錢生錢的“空手道”游戲，在貨幣存量高企下鬧起了“錢荒”。二是金融機(jī)構(gòu)出于防范風(fēng)險(xiǎn)的原因，偏好“貸長(zhǎng)、貸大、貸房、貸壟斷、貸政府”，使我國(guó)絕大部分貸款資金流向了大企業(yè)、尤其是央企和房地產(chǎn)企業(yè)。作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展重要力量的中小微企業(yè)雖然具有強(qiáng)烈的融資需求，卻陷入融資難、經(jīng)營(yíng)困難的境地。這種資金向大企業(yè)傾斜的金融體系，使資源難以配置到中小微企業(yè)，影響資源配置的效率和公平性，給經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展帶來(lái)不利的影響。

　　由于中小微企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，尤其是在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，中小微企業(yè)具有強(qiáng)大的生存發(fā)展能力和創(chuàng)新能力，決定了我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型與發(fā)展在于打破大型企業(yè)對(duì)資源、生產(chǎn)和市場(chǎng)的壟斷，支持、促進(jìn)中小微企業(yè)的發(fā)展。就金融業(yè)而言，要求改變資金向大企業(yè)傾斜的金融體系，讓金融業(yè)回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本源，為中小微企業(yè)的發(fā)展提供良好的融資環(huán)境。正是在這一背景下，“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”自2011年底在中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出后，引起了很大的反響，并成為金融改革與發(fā)展的基本原則。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力

　　互聯(lián)網(wǎng)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和平臺(tái)來(lái)銷售金融產(chǎn)品，提供金融服務(wù)�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融模式具有金融資源的可獲得性較強(qiáng)，交易成本相對(duì)較低，交易信息相對(duì)對(duì)稱，資源配置趨向于去中介化等方面的優(yōu)勢(shì)，因而能提升整個(gè)金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，給經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整與發(fā)展注入強(qiáng)大的活力。第一，建立在大數(shù)據(jù)、云計(jì)算基礎(chǔ)上的互聯(lián)網(wǎng)金融，大大降低了信息搜集和甄別的難度和成本，提高了風(fēng)險(xiǎn)的界定、控制和定價(jià)能力，降低了金融中介的門檻，從而為建設(shè)信用體系，踐行普惠金融、物聯(lián)網(wǎng)金融和微金融，服務(wù)于中小微企業(yè)，尤其是輕資產(chǎn)的創(chuàng)新型企業(yè)，有效發(fā)揮資源配置的功能，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供了保障。例如，P2P網(wǎng)貸、眾籌、阿里小貸等互聯(lián)網(wǎng)金融模式就對(duì)緩解中小微企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題，促進(jìn)中小微企業(yè)發(fā)展起了很大作用。

　　第二，借助互聯(lián)網(wǎng)銷售渠道和收集數(shù)據(jù)的能力，互聯(lián)網(wǎng)金融可以創(chuàng)新個(gè)人理財(cái)、消費(fèi)信貸、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，滿足更多消費(fèi)者的商品、金融等消費(fèi)需求，增加居民收入，刺激居民消費(fèi)。例如，為小額閑散資金理財(cái)?shù)摹坝囝~寶”自2013年6月上線至2014年9月底，已累計(jì)為用戶創(chuàng)造收益200億元，平均為每戶創(chuàng)收133元�！熬〇|白條”能為消費(fèi)者提供免息或遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)銀行利息的個(gè)人消費(fèi)貸款，也受到了年輕消費(fèi)群體的歡迎。

　　第三，憑借跨界整合的優(yōu)勢(shì)和能力，互聯(lián)網(wǎng)金融可以將金融與商業(yè)很好地結(jié)合起來(lái)，創(chuàng)新金融業(yè)盈利模式和其他商業(yè)模式，向客戶提供更便捷、低成本甚至免費(fèi)的金融產(chǎn)品和服務(wù)，進(jìn)而促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。例如，網(wǎng)絡(luò)銀行的設(shè)立打破了業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的時(shí)空限制，大大降低了運(yùn)營(yíng)成本。支付寶與淘寶網(wǎng)結(jié)合后，可以向消費(fèi)者提供免費(fèi)的支付和轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)等等。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融倒逼金融互聯(lián)網(wǎng)化

　　近年來(lái)，以第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)信貸、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)葹榇淼幕ヂ?lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展，正在不斷搶奪金融業(yè)的“奶酪”，壓縮金融企業(yè)的獲利空間和生存空間，給傳統(tǒng)金融業(yè)經(jīng)營(yíng)方式和盈利模式帶來(lái)巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。例如，以“余額寶”為代表的網(wǎng)上理財(cái)產(chǎn)品使銀行流失不少家庭存款；以支付寶、財(cái)付通為首的第三方支付平臺(tái)能夠?yàn)榭蛻籼峁┦崭犊�、自�?dòng)分賬、轉(zhuǎn)賬匯款等結(jié)算和支付服務(wù)，從而對(duì)銀行支付業(yè)務(wù)產(chǎn)生了替代效應(yīng)，弱化了銀行的支付功能；以人人貸、眾籌、阿里小貸為首的網(wǎng)絡(luò)融資模式幾乎壟斷了全國(guó)小額貸款市場(chǎng)；以“京東白條”為首的個(gè)人消費(fèi)信貸對(duì)傳統(tǒng)銀行信用卡提出了挑戰(zhàn)；等等�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融在金融業(yè)產(chǎn)生的這種“鯰魚效應(yīng)”，倒逼傳統(tǒng)金融互聯(lián)網(wǎng)化，對(duì)傳統(tǒng)金融企業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念和經(jīng)營(yíng)模式，加快創(chuàng)新，降低經(jīng)營(yíng)成本，改善服務(wù)，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力起到了積極作用。

　　同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的跨界沖擊，還將加速金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)，淡化金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的專業(yè)邊界，使金融業(yè)進(jìn)入門檻顯著降低，金融服務(wù)更加便捷，金融工具更加豐富，消費(fèi)者的金融選擇權(quán)擴(kuò)大。這些無(wú)疑都將不斷提升整個(gè)金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。

　　需要指出的是，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興金融業(yè)態(tài)，是對(duì)傳統(tǒng)金融的補(bǔ)充。其發(fā)展前景及其作用取決于自身技術(shù)的不斷改進(jìn)和風(fēng)險(xiǎn)控制，取決于政府的監(jiān)管態(tài)度和支持鼓勵(lì)政策，以及其他良好的發(fā)展環(huán)境。（作者為同濟(jì)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院副教授）