商業(yè)銀行正面臨前所未有的多重壓力———2012年以后，利率市場化加快推進，收縮了銀行利差；產能過剩治理和經濟結構調整導致銀行資產質量承受越來越大的壓力；非信貸融資迅速發(fā)展，分流了商業(yè)銀行的資產業(yè)務和負債業(yè)務；互聯(lián)網金融迅速崛起，大幅推升了銀行負債成本。在這樣的環(huán)境下，民營銀行要批量問世將面臨現(xiàn)實挑戰(zhàn)。

　　存款難貸更難

　　無論是國內還是國外銀行業(yè)，規(guī)模相對較小的銀行業(yè)務通常比較單一，貸款、存款這兩項是其主要業(yè)務。在我國現(xiàn)有的監(jiān)管環(huán)境下，基礎是存款。從整體上看，銀行業(yè)的負債可分成兩大塊，一塊是同業(yè)存款，另一塊是一般性存款。2006年，上市銀行同業(yè)負債在整個負債當中的占比為8.6%，但近年來比重迅速上升。截至2013年三季度末達到15.5%。這表明，在銀行負債中，所謂一般性存款的比例逐步收縮，而同業(yè)存款比例則不斷增大。從今年一季度的數(shù)據來看，這一趨勢依然沒有改變。

　　最近，由于經濟增長下行壓力較大，國務院明確要求貨幣政策要保持合理增長以支持經濟增長。為了要保證信貸投放，必須在時點上使存貸比考核達標。事實上，目前相當一批銀行的存貸比在月末、季末、年末以外都是不達標的。因此要在時點上，運用各種手段，其中主要是發(fā)售理財產品來完成達標，但實際上存款的數(shù)據有水分。因為在時點過后的月初幾天，銀行存款往往是迅速退潮。從這點上分析，目前同業(yè)存款規(guī)模比實際數(shù)據要大，但又沒有確切數(shù)據來加以證明。

　　從銀行理財產品規(guī)模達13萬億元(2013年底數(shù)據)以及季末月初銀行存款大規(guī)模流失的情況分析，當前同業(yè)存款在整個負債中的比重可能已經接近20%。至少10余年來，存貸款增速每年基本不相上下，而近兩年來貸款增速平穩(wěn)中稍有放緩，而存款增速則大幅放緩。比如2014年4月貸款增速近14%，而存款增速則已降為不到11%。這種趨勢性變化表明，在監(jiān)管體制不變情況下，銀行存款競爭將愈演愈烈。

　　新生民營銀行要放貸款，存款需要達到一定的水平。如果存貸比考核不變，顯然他們有很大的壓力�，F(xiàn)有銀行已經有較好的基礎，有網點、客戶，包括嫻熟地運用各種手段。而即使是在這種情況下，做存款業(yè)務都非常困難，那么新生的民營銀行要做存款業(yè)務的難度顯然會很大。

　　因此，不難理解為什么中央銀行存款準備金率對不同的銀行有不同標準。近日，為支持農村金融機構，主要是小型金融機構的發(fā)展，國務院提出農村小型金融機構的存款準備金率繼續(xù)下調，這說明當前中小銀行類機構拓展存款非常困難。在現(xiàn)有政策框架下，民營銀行批量誕生之后，其存款業(yè)務發(fā)展的困難要比現(xiàn)有的銀行還要大得多，而沒有存款則貸款業(yè)務就無從談起。

　　天生定價能力弱

　　存款保險制度是為了保障銀行業(yè)的平穩(wěn)運行，當前有必要關注的問題是存款保險制度推出的初期是否會對小銀行帶來沖擊。

　　在存款保險制度下，客戶存款在銀行倒閉時，存款保險機構會按不超過最高賠付額進行賠付。雖然我國存款保險制度尚未建立，但根據現(xiàn)有的狀況分析，最高賠付額可能定在50萬元人民幣。這樣的制度一旦推出，在一定階段內，自主經營為主、資本實力較弱和缺乏品牌形象的小銀行可能會遭受存款搬家的壓力。

　　存款保險制度推出初期，為規(guī)避風險，大額存款儲戶很可能會把超過50萬元的部分轉移出去。按照一般的邏輯，轉出的存款很可能轉到較大的銀行，因為大銀行的資本實力雄厚，政府支持力度相對較大，倒閉風險相對較小，這是很正常的心理狀態(tài)。還有一種心理狀態(tài)，即在這家小銀行有大量存款，既然要把存款轉出去，同時對利率沒有太多的敏感性，那就干脆把所有存款都轉出去。

　　當然，也有人可能對利率比較敏感，小銀行可以用較高的利率來留住和吸引儲戶，但這又會帶來新風險。存款定價高到什么水平才能把這批儲戶留��？這無疑對小銀行的定價能力又是考驗。

　　事實上，雖然小銀行的存款利率通常已經比較高，但在存款壓力非常大的情況下，又不得不大幅度提高存款利率來穩(wěn)住存款，否則就會面臨較大的流動性風險。而小銀行定價能力通常較弱，存款利率大幅上升可能迅速壓縮息差，帶來經營風險。在目前市場上，正在經營的小銀行已經遇到類似困難，而新生的民營銀行更弱，可能會面臨更大的流動性風險和經營風險。

　　準備特殊過渡性安排

　　上述兩大挑戰(zhàn)都是銀行負債端的挑戰(zhàn)，也是商業(yè)銀行目前遇到各類挑戰(zhàn)中最大的挑戰(zhàn)。

　　為此提出五點建議。

　　一是存款保險制度盡量在民營銀行批量推出前落地，這樣對新生的中小銀行而言，至少可以減少不必要的沖擊。因為民營銀行面臨的是一個陌生的全新經營環(huán)境，本來存款的競爭壓力就很大，再加上存款保險制度沖擊，尚未站穩(wěn)腳跟，又遇到新風浪。

　　二是在民營銀行成立初期一定階段，應適用相對較低的存款準備金率，待其經營穩(wěn)定后逐步適用行業(yè)平均水平。

　　三是建立民營銀行與央行、大型銀行之間直接和便利的融資通道，必要時給予及時的流動性支持。

　　四是監(jiān)管部門建立實時監(jiān)控系統(tǒng)，高度關注民營銀行的流動性風險，預警市場波動對小銀行帶來的沖擊。

　　五是盡快完善金融機構破產制度以及處置機制，以及時處置破產的小銀行而不至于對市場帶來過大的連鎖反應。