打開(kāi)手機(jī)中的“支付寶錢(qián)包”，每日查看一下“余額寶”的收益，儼然一種頗為時(shí)尚的理財(cái)方式。然而，近一段時(shí)間以來(lái)，余額寶、微信理財(cái)通以及百度百賺等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品都處于持續(xù)下滑區(qū)間，利率表上一根長(zhǎng)長(zhǎng)下傾斜線開(kāi)始讓人覺(jué)得有些“扎眼”。

　　“在較短的時(shí)間內(nèi)，電商企業(yè)、搜索引擎和社交平臺(tái)等領(lǐng)域內(nèi)的翹楚企業(yè)紛紛涌入金融領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)已經(jīng)出現(xiàn)支付、融資和理財(cái)三種互聯(lián)網(wǎng)金融模式，一些標(biāo)志性的互聯(lián)網(wǎng)金融事件引發(fā)了廣泛的關(guān)注。”全國(guó)政協(xié)委員、交銀施羅德基金管理有限公司副總經(jīng)理謝衛(wèi)在其提案中稱(chēng)，“2013年是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。關(guān)注這一現(xiàn)象的顯然不止一位委員——大會(huì)剛剛開(kāi)幕，互聯(lián)網(wǎng)金融的“溫度”飆升。

　　5000億元“余額寶”不是金融創(chuàng)新

　　根據(jù)此前已經(jīng)披露的數(shù)據(jù)，截至2月底，“余額寶”用戶數(shù)突破8100萬(wàn)——超過(guò)A股股民的數(shù)量。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，“余額寶”戶均規(guī)模為6500元，意味著其總規(guī)模超過(guò)5000億元�！坝囝~寶”客戶數(shù)量、規(guī)模的飛速膨脹，催生更多類(lèi)似產(chǎn)品在眾多基金公司內(nèi)遍地開(kāi)花，使得貨幣基金迎來(lái)一次“蓬勃發(fā)展”的契機(jī)。有業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，目前我國(guó)全行業(yè)貨幣基金規(guī)模已突破萬(wàn)億大關(guān)。對(duì)于如此迅猛的勢(shì)頭，全國(guó)政協(xié)委員、上海市政府參事趙宇梓提出了自己的擔(dān)憂：“在快速擴(kuò)張中，金融風(fēng)險(xiǎn)也正迅速積累；若再不加以監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融將對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來(lái)沖擊�！�

　　趙宇梓解釋說(shuō)，目前類(lèi)似“余額寶”的理財(cái)產(chǎn)品并沒(méi)有提出任何創(chuàng)新模式，所謂互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金產(chǎn)品，幾乎都是將資金投放在銀行同業(yè)存款，利率由銀行和貨幣基金共同商定，“這就類(lèi)似一種‘存款團(tuán)購(gòu)’，將散戶們手中的資金歸結(jié)起來(lái)，和銀行協(xié)商一個(gè)較高的利率�！�

　　這一做法會(huì)對(duì)金融秩序帶來(lái)沖擊�！艾F(xiàn)在吸引的大部分還是活期的錢(qián)，但是高利率最終會(huì)吸引定期存款的流入�！壁w宇梓坦言，如果產(chǎn)生這一情況，那么銀行將毫無(wú)疑問(wèn)地陷入“錢(qián)荒”，“屆時(shí)，銀行只能也回到貨幣市場(chǎng)上想辦法，進(jìn)而影響貸款利率，首套房、教育貸款等利率優(yōu)惠必定受到影響，最終民生、經(jīng)濟(jì)都會(huì)受到極大影響�！�

　　對(duì)于安全性，趙宇梓同樣表示擔(dān)心：“按照目前發(fā)展態(tài)勢(shì)，其規(guī)模達(dá)到1萬(wàn)億元也是近在眼前的事情。”這樣一個(gè)數(shù)字，相當(dāng)于一個(gè)經(jīng)營(yíng)了幾十年的中型銀行規(guī)模，“成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理需要在這樣一個(gè)過(guò)程中逐步培養(yǎng)，而這正是現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融中所欠缺的。”

　　全國(guó)政協(xié)委員、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)校長(zhǎng)王廣謙也表示，“余額寶”的出現(xiàn)確實(shí)會(huì)發(fā)揮“鯰魚(yú)效應(yīng)”，倒逼銀行創(chuàng)新；但風(fēng)險(xiǎn)歷來(lái)與收益并存。他坦言，如雨后春筍般冒出的“寶寶們”在業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中存在銷(xiāo)售、宣傳推介行為不規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)揭示不足及風(fēng)險(xiǎn)管理不到位等問(wèn)題。有委員表示，銀行業(yè)在上世紀(jì)末就曾走過(guò)這樣一段“彎路”；如今，因?yàn)槿狈ΡO(jiān)管，“彎路”正在互聯(lián)網(wǎng)上再次出現(xiàn)。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)盡快回歸“本質(zhì)屬性”

　　互聯(lián)網(wǎng)金融管理的急迫性是不少委員的共識(shí)。作為業(yè)內(nèi)人士，謝衛(wèi)去年就曾針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范與發(fā)展遞交了提案，但去年以來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的迅猛之勢(shì)仍然超出了他的預(yù)判。他舉例說(shuō)，“余額寶”推動(dòng)貨幣基金進(jìn)入尋常百姓視野，但其宣傳基本忽視了貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)特征，而直接將其收益宣傳為“活期儲(chǔ)蓄的菖菖倍”，“對(duì)這一違背金融銷(xiāo)售管理辦法的行為，監(jiān)管當(dāng)局在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)沒(méi)有做出反應(yīng)，凸顯出當(dāng)前監(jiān)管層對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融這一新業(yè)態(tài)的研究不夠深入，對(duì)伴隨其出現(xiàn)的問(wèn)題性質(zhì)認(rèn)識(shí)模糊�！�

　　他表示，互聯(lián)網(wǎng)的開(kāi)放性和虛擬性使得各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)日漸趨同，業(yè)務(wù)綜合化發(fā)展趨勢(shì)不斷加強(qiáng)，金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)之間的界限趨于模糊；于是，原來(lái)分業(yè)監(jiān)管模式面臨越來(lái)越多的問(wèn)題。因此，謝衛(wèi)在他的提案中表示：互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)回歸“金融”的本質(zhì)屬性，遵循“風(fēng)險(xiǎn)管理是金融活動(dòng)生命線”這樣一個(gè)基本規(guī)律，這樣的生命線不能因互聯(lián)網(wǎng)的介入而放松。

　　這一建議，得到了趙宇梓的贊同，他表示是揭下互聯(lián)網(wǎng)“神秘”面紗的時(shí)候了�！捌鋵�(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融并不神秘，現(xiàn)在不少企業(yè)似乎覺(jué)得沾上了這三個(gè)字，便找到了致富的金礦，這是很不正常的�！�

　　兩位委員對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管有著相類(lèi)似的呼吁：

　　首先，應(yīng)確保兩個(gè)“一致性”：不論是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)還是傳統(tǒng)的持牌金融機(jī)構(gòu)，只要其從事的金融業(yè)務(wù)相同，原則上就應(yīng)該受到同樣的監(jiān)管；對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)線上、線下業(yè)務(wù)的監(jiān)管也應(yīng)當(dāng)具有一致性。

　　其次，還應(yīng)嚴(yán)格限定準(zhǔn)入條件，提高互聯(lián)網(wǎng)金融準(zhǔn)入門(mén)檻，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在配備與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)同樣水平的人才、設(shè)施、風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)后申請(qǐng)金融牌照，“對(duì)于已取得金融牌照、資質(zhì)優(yōu)良、有信譽(yù)保障的互聯(lián)網(wǎng)金融公司的創(chuàng)新行為給予積極鼓勵(lì)和扶持；而對(duì)于未取得金融牌照而突破監(jiān)管底線的企業(yè)，須給予重罰，進(jìn)入監(jiān)管黑名單，甚至可以導(dǎo)向行業(yè)禁入，若干年內(nèi)不得申請(qǐng)相關(guān)資格�！�

　　此外，謝衛(wèi)還表示應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的培育，做好互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)工作。

　　另?yè)?jù)消息，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍日前在發(fā)布會(huì)上已經(jīng)表示：為了更好地促進(jìn)“余額寶”等互聯(lián)網(wǎng)基金的健康穩(wěn)定發(fā)展，證監(jiān)會(huì)正在研究制定進(jìn)一步加強(qiáng)貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)管理和互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售基金監(jiān)管的有關(guān)規(guī)則。

　　所謂的“理財(cái)神器”有望被套上“安全緊箍咒”。 本報(bào)特派記者 徐維欣