提升金融服務實體經(jīng)濟的水平

　　段毅君

　　改革開放以來，我們不斷推進金融改革，基本建立了與社會主義市場經(jīng)濟相適應的金融體制，金融業(yè)配置資源和服務實體經(jīng)濟的能力大幅提升，整體實力和風險抵御能力明顯提高，成功經(jīng)受住了國際金融危機的嚴峻考驗，為我國經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展作出了重要貢獻。

　　但我們也要看到，當前我國金融市場還存在一些問題，不僅影響著金融體系支持實體經(jīng)濟的水平，而且還給實體經(jīng)濟運行帶來巨大的潛在風險。一是小微企業(yè)“融資難”、“融資貴”問題突出。二是社會融資較多進入房地產(chǎn)和部分產(chǎn)能過剩行業(yè)，較少進入新興、集約型高新技術行業(yè)，對科技創(chuàng)新和經(jīng)濟結構轉型的支持力度不足。三是金融體系服務實體經(jīng)濟的效率不高。因此，進一步完善金融市場，構建組織多元、服務高效、監(jiān)管審慎、風險可控的金融體系，讓金融更好地服務實體經(jīng)濟，具有戰(zhàn)略意義。

　　當前，通過金融市場的實際活動，使金融更好地服務實體經(jīng)濟。具體要做好以下幾方面工作：

　　一是找準服務經(jīng)濟社會的著力點，加大對薄弱環(huán)節(jié)的金融支持。要牢牢抓住科學發(fā)展這一主題和加快轉變經(jīng)濟發(fā)展方式這一主線，穩(wěn)步推進金融改革創(chuàng)新，特別是著力提升金融服務“三農(nóng)”和小型微型企業(yè)的能力和水平。要不斷深化農(nóng)村金融改革，以服務“三農(nóng)”為方向，構建多層次、多樣化和適度競爭的農(nóng)村金融服務體系。與此同時，還要加強適合小型微型企業(yè)融資需求的資本市場建設，鼓勵創(chuàng)業(yè)投資機構和股權投資機構投資小型微型企業(yè)，大力發(fā)展適合小型微型企業(yè)的信貸機制和金融產(chǎn)品。

　　二是穩(wěn)步推進由民間資本發(fā)起設立中小型銀行等金融機構，建立和完善多層次“門當戶對”的商業(yè)融資體系。首先，要引導民間金融服務實體經(jīng)濟。要鼓勵民間金融服務環(huán)保型產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等，切實支持中小微企業(yè)的發(fā)展，助推實體經(jīng)濟的發(fā)展。其次，要完善金融信息平臺建設。可考慮盡快完善中小企業(yè)的征信體系建設，建立適應民間金融發(fā)展的征信體系，使民間金融機構有渠道降低其與中小企業(yè)之間的信息不對稱，使其能夠了解其客戶在擔保、資產(chǎn)質量等方面的情況，從而有效降低其運營風險。其三，民間金融不僅要完善規(guī)范，加強監(jiān)管，更需要不斷創(chuàng)新，健康發(fā)展；不僅需要通過渠道創(chuàng)新，不斷提升為實體經(jīng)濟服務的水平，更需要立足新形勢，在規(guī)范的框架下不斷提升風險防控水平，滿足自身發(fā)展需求。

　　三是完善多層次天使投資、風險投資、私募股權投資體系，大力發(fā)展直接股權投資，讓更多“閑錢”和“游資”進入實體經(jīng)濟。天使投資、風險投資、私募股權投資等股權投資具有要素集成、篩選發(fā)現(xiàn)、企業(yè)培育、風險分散等功能，通過完善股權投資鏈體系能夠在企業(yè)不同成長階段支持其發(fā)展和創(chuàng)新。首先，要通過培育區(qū)域創(chuàng)新文化、發(fā)揮政府資金的杠桿作用等方式壯大天使投資家隊伍，完善天使投資信息平臺，規(guī)范相關政策法規(guī)體系，促進天使投資發(fā)展。其次，要通過減免稅費、建立風險投資引導基金、跟進投資等方式，培育、優(yōu)化股權投資參與主體結構，引導風險投資由重晚輕早、急功近利行為向更多關注早期創(chuàng)新型企業(yè)轉變，進而改變股權投資的短期逐利性，營造長期投資氛圍。拓寬風險投資基金來源，讓保險資金和各類社會資本參與風險投資基金設立，多樣化資金匯聚渠道。最后，還要構建股權投資多重退出機制，使股權投資退出方式更加多樣化。

　　四是加強金融基礎建設，優(yōu)化金融服務實體經(jīng)濟的軟環(huán)境。要根據(jù)金融發(fā)展規(guī)律和實際，針對當前金融投機和民間借貸無序發(fā)展等問題，進一步完善金融發(fā)展的制度框架和頂層設計；加快制定存款保險、金融機構破產(chǎn)、上市公司監(jiān)管、信用評級以及征信等方面的法律法規(guī)；制定規(guī)范和引導民間借貸、打擊非法金融活動的法規(guī)和制度；加快社會信用體系建設，加強以誠信、服務、責任、創(chuàng)新等為要義的金融文化建設；努力營造鼓勵腳踏實地、勤勞創(chuàng)業(yè)、實業(yè)致富的社會氛圍，為金融更好地服務實體經(jīng)濟創(chuàng)造良好社會環(huán)境。