近年來，股權(quán)投資作為資本市場的重要組成部分，正逐步成為推動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)格局進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)的核心力量。不少創(chuàng)新型企業(yè)都把吸引股權(quán)投資看作發(fā)展的重要引擎，許多已上市或擬上市的創(chuàng)新型企業(yè)受益于股權(quán)投資。

　　股權(quán)投資機(jī)構(gòu)集聚園區(qū)，是推動(dòng)金融資本與創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)互動(dòng)發(fā)展的有效載體。創(chuàng)建股權(quán)投資機(jī)構(gòu)集聚園區(qū)，為股權(quán)投資提供良好發(fā)展平臺(tái)和優(yōu)質(zhì)高效服務(wù)，可以產(chǎn)生極大的資金、人才和項(xiàng)目集聚效應(yīng)，帶動(dòng)股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)鏈的集聚發(fā)展。因此，各地政府都密切關(guān)注、加緊布局，把創(chuàng)建股權(quán)投資機(jī)構(gòu)集聚園區(qū)作為推動(dòng)高新技術(shù)開發(fā)區(qū)新一輪大發(fā)展的戰(zhàn)略制高點(diǎn)。目前，不僅北京、上海、天津、廣州、深圳、杭州、蘇州等發(fā)達(dá)地區(qū)紛紛制定扶持股權(quán)投資發(fā)展的優(yōu)惠政策，引導(dǎo)天使投資、風(fēng)險(xiǎn)投資、創(chuàng)業(yè)投資、私募基金等股權(quán)投資機(jī)構(gòu)加速集聚，和我省一樣地處中部的安徽省也提出，在皖江城市帶承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示范區(qū)、合蕪蚌自主創(chuàng)新綜合配套改革試驗(yàn)區(qū)形成若干個(gè)股權(quán)投資類企業(yè)集聚區(qū)，合肥在安徽率先建設(shè)股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)。面對千帆競發(fā)的局面，我省應(yīng)盡快把創(chuàng)建股權(quán)投資機(jī)構(gòu)集聚園區(qū)提上議事日程，加快推進(jìn)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)集聚化、專業(yè)化、高端化發(fā)展，使股權(quán)投資成為推動(dòng)我省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要資金來源和創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力量。

　　加快創(chuàng)建股權(quán)投資機(jī)構(gòu)集聚園區(qū)的重要意義

　　創(chuàng)建股權(quán)投資機(jī)構(gòu)集聚園區(qū)，既可以更加密切產(chǎn)融關(guān)系，為中小創(chuàng)新型企業(yè)的融資發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)提供強(qiáng)大支撐，也可以在優(yōu)化資源配置、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)等方面發(fā)揮十分重要的作用，長期的拉動(dòng)效應(yīng)更是不可估量。

　　推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。股權(quán)投資是吸收民間富余資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)、組織各類社會(huì)資金直接投資于經(jīng)濟(jì)建設(shè)和企業(yè)發(fā)展的有效途徑。股權(quán)投資以支持創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新、創(chuàng)造為主要目的，獨(dú)特的運(yùn)作模式使其成為創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要引擎。比如，通過風(fēng)險(xiǎn)投資，促進(jìn)高新技術(shù)成果市場化、產(chǎn)業(yè)化；通過創(chuàng)業(yè)投資，扶持創(chuàng)業(yè)期、成長期企業(yè)發(fā)展。股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的集聚發(fā)展將進(jìn)一步推動(dòng)產(chǎn)融相結(jié)合，促進(jìn)高新技術(shù)成果市場化、產(chǎn)業(yè)化，提高科技進(jìn)步對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率，加強(qiáng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和龍頭企業(yè)培育，加快產(chǎn)業(yè)整合和并購，最終實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

　　完善投融資體系和金融服務(wù)體系。股權(quán)投資對金融業(yè)具有乘數(shù)效應(yīng)。比如，對企業(yè)的投資能夠增加金融機(jī)構(gòu)對所投資企業(yè)的授信額度；股權(quán)投資基金能夠增加銀行存款，進(jìn)而放大貸款規(guī)模，等等。加快創(chuàng)建股權(quán)投資機(jī)構(gòu)集聚區(qū)，吸引境內(nèi)外股權(quán)投資機(jī)構(gòu)在當(dāng)?shù)刈院驮O(shè)立分支機(jī)構(gòu)，可以有效集聚一批股權(quán)投資類金融企業(yè)實(shí)體，形成新業(yè)態(tài)金融資源集聚的發(fā)展格局，促進(jìn)金融產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，進(jìn)而改變目前重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中資金籌措單純依賴銀行間接融資的局面，構(gòu)建多層次資本市場。

　　助推中小創(chuàng)新型企業(yè)成長上市。股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的集聚落戶不僅會(huì)帶來更多的資金投資，還會(huì)給被投資企業(yè)帶來技術(shù)和管理支持。股權(quán)投資機(jī)構(gòu)可以通過專業(yè)化服務(wù)幫助中小創(chuàng)新型企業(yè)解決技術(shù)創(chuàng)新、組織管理、市場開發(fā)等難題，最終幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)在資本市場上市。例如，在廣州股權(quán)投資基地（科學(xué)城）股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的推動(dòng)下，2009年至2012年，廣州開發(fā)區(qū)內(nèi)新增高科技上市企業(yè)10家，其中有5家高科技企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板成功上市。

　　目前各地股權(quán)投資機(jī)構(gòu)集聚園區(qū)的建設(shè)情況

　　從園區(qū)選址來看，注重選擇在高新技術(shù)開發(fā)區(qū)、科技園和中央商務(wù)區(qū)規(guī)劃建設(shè)。如北京中關(guān)村、杭州西湖區(qū)、天津?yàn)I海新區(qū)、上海張江高科等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)，以及深圳市南山區(qū)科技園、蘇州工業(yè)園區(qū)、廣州開發(fā)區(qū)等都創(chuàng)建了股權(quán)投資機(jī)構(gòu)集聚區(qū)。

　　從優(yōu)惠政策來看，注重出臺(tái)促進(jìn)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)發(fā)展的扶持政策。從稅收、工商登記、人才引進(jìn)、基金募集、項(xiàng)目投洽等方面加大扶持力度，并對相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)。比如，上海浦東新區(qū)出臺(tái)了《促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理企業(yè)發(fā)展的實(shí)施辦法》，杭州西湖區(qū)出臺(tái)了《鼓勵(lì)創(chuàng)投企業(yè)發(fā)展財(cái)政扶持試行辦法》，泉州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)出臺(tái)了《關(guān)于加快股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干意見》，大連市出臺(tái)了《關(guān)于加快股權(quán)投資業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見》。

　　從推進(jìn)過程來看，注重培育扶持股權(quán)投資龍頭企業(yè)。把區(qū)內(nèi)股權(quán)投資龍頭企業(yè)培育壯大為區(qū)域性總部企業(yè)、行業(yè)龍頭企業(yè)，能夠在資金、人員、業(yè)務(wù)、稅收等方面發(fā)揮明顯的集聚輻射、示范帶動(dòng)作用。比如，落戶杭州市西湖區(qū)的天堂硅谷、華睿、浙商創(chuàng)投、浙科風(fēng)投、經(jīng)緯中國、通聯(lián)創(chuàng)投、省創(chuàng)投等10家重點(diǎn)股權(quán)投資企業(yè)2012年的基金管理規(guī)模達(dá)110多億元，實(shí)現(xiàn)財(cái)政總收入超3億元。

　　我省創(chuàng)建股權(quán)投資機(jī)構(gòu)集聚園區(qū)的優(yōu)勢條件

　　從我省實(shí)際情況來看，南昌市高新區(qū)作為省內(nèi)創(chuàng)新企業(yè)的重點(diǎn)集聚地，條件比較成熟，可以考慮先期創(chuàng)建股權(quán)投資集聚園區(qū)。

　　一是項(xiàng)目資源優(yōu)勢。股權(quán)投資機(jī)構(gòu)關(guān)注和投資的對象主要是有一定規(guī)模、成長性良好的創(chuàng)新型企業(yè)。目前，我省創(chuàng)新型企業(yè)數(shù)量不少，但實(shí)現(xiàn)上市的企業(yè)數(shù)量卻不多。南昌市高新區(qū)有高新技術(shù)企業(yè)70多家，區(qū)內(nèi)航空制造、光電、軟件和服務(wù)外包、生物醫(yī)藥等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷壯大，股權(quán)投資機(jī)構(gòu)可以在此尋找到屬于創(chuàng)業(yè)期、發(fā)展期、準(zhǔn)備上市期等不同階段的投資機(jī)會(huì)。

　　二是募集資金優(yōu)勢。募集資金的數(shù)量決定股權(quán)投資的發(fā)展規(guī)模和速度。我省擁有大量民間資本，據(jù)統(tǒng)計(jì)資料顯示，2012年末，金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)存款余額為16839億元，本外幣各項(xiàng)貸款余額為11080.2億元，存貸差為5758.8億元，城鄉(xiāng)居民人民幣儲(chǔ)蓄存款余額為8471.9億元。規(guī)模如此龐大的現(xiàn)金類資產(chǎn)的投資需求，可為股權(quán)投資行業(yè)的發(fā)展提供充足的資金供給。

　　三是政策支持優(yōu)勢。省委十三屆七次全會(huì)提出，繼續(xù)大力發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，著重發(fā)展金融等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。2012年，省政府出臺(tái)的《關(guān)于加快推進(jìn)全省服務(wù)業(yè)發(fā)展的若干意見》明確提出，“大力發(fā)展金融街、金融商務(wù)區(qū)、金融外包服務(wù)產(chǎn)業(yè)園等金融服務(wù)集聚區(qū)，促進(jìn)金融資本的合理流動(dòng)和優(yōu)化配置”。為加速全省金融政策資源、人才在南昌集聚，南昌市也出臺(tái)了《關(guān)于加快推進(jìn)全省金融商務(wù)區(qū)建設(shè)的優(yōu)惠政策》，在財(cái)稅、項(xiàng)目建設(shè)、高管人員引進(jìn)等方面推出25條優(yōu)惠措施，對入駐全省金融商務(wù)區(qū)的各類金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)。這些舉措對創(chuàng)建股權(quán)投資集聚園區(qū)來說都是政策利好因素。

　　四是人力資源優(yōu)勢。股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)是典型的智力和資本密集型產(chǎn)業(yè)，高端專業(yè)人才是股權(quán)投資機(jī)構(gòu)集聚園區(qū)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵因素之一。我省不少高校開設(shè)了與股權(quán)投資相關(guān)的各類專業(yè)，可以較好地給股權(quán)投資業(yè)發(fā)展提供人力資源支撐。

　　創(chuàng)建股權(quán)投資機(jī)構(gòu)集聚園區(qū)的對策建議

　　創(chuàng)建股權(quán)投資集聚園區(qū)，我省應(yīng)充分借鑒股權(quán)投資發(fā)達(dá)地區(qū)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合自身特點(diǎn)和股權(quán)投資業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，著力營造最優(yōu)環(huán)境、出臺(tái)最優(yōu)政策、提供最優(yōu)服務(wù)。

　　高位推進(jìn)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)集聚園區(qū)建設(shè)工作。應(yīng)成立推動(dòng)股權(quán)投資業(yè)發(fā)展領(lǐng)導(dǎo)小組，加強(qiáng)組織協(xié)調(diào)，形成合力，全力推動(dòng)股權(quán)投資加快發(fā)展；組建專業(yè)的股權(quán)投資服務(wù)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)提供咨詢交流、注冊登記、基金創(chuàng)設(shè)、項(xiàng)目對接、資金募集等全方位服務(wù)；加強(qiáng)股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)招商引資工作，把股權(quán)投資招商作為金融招商引資的重要內(nèi)容，積極跟蹤股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)發(fā)展和項(xiàng)目資源情況，全力引進(jìn)一批國內(nèi)外知名股權(quán)投資機(jī)構(gòu)入駐園區(qū)，發(fā)揮龍頭企業(yè)的行業(yè)標(biāo)桿效應(yīng)。同時(shí)，大力宣傳我省出臺(tái)的支持股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)發(fā)展相關(guān)政策、優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)集群和優(yōu)良企業(yè)資源，提高園區(qū)的影響力和知名度。

　　制定出臺(tái)股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)扶持政策。應(yīng)密切關(guān)注股權(quán)投資扶持政策最新情況，盡快出臺(tái)《關(guān)于加快江西股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)發(fā)展的意見》，明確相關(guān)鼓勵(lì)政策，對按照有關(guān)規(guī)定在我省新設(shè)立并在備案管理部門備案、其主要投資方向符合我省產(chǎn)業(yè)政策的股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，給予落戶補(bǔ)貼、營業(yè)補(bǔ)貼、規(guī)費(fèi)減免或返還、經(jīng)營貢獻(xiàn)獎(jiǎng)勵(lì)、人才激勵(lì)等方面的政策扶持，營造良好的政策環(huán)境。

　　著力打造股權(quán)投資機(jī)構(gòu)集聚空間平臺(tái)。在借鑒其他城市建設(shè)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，科學(xué)規(guī)劃股權(quán)投資機(jī)構(gòu)集聚園區(qū)建設(shè)，整合現(xiàn)有條件優(yōu)越、環(huán)境優(yōu)美、交通便利的辦公樓宇資源，打造專門用于股權(quán)投資企業(yè)的統(tǒng)一辦公區(qū)域，為股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)的集聚發(fā)展提供良好的發(fā)展空間。

　　設(shè)立股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)政府引導(dǎo)基金。研究設(shè)立省級(jí)政府引導(dǎo)基金，采取參股、融資擔(dān)保、跟進(jìn)投資等方式，放大財(cái)政資金“四兩撥千斤”的作用，最大限度地撬動(dòng)和吸納境內(nèi)外股權(quán)投資資本，共同培育和發(fā)展股權(quán)投資機(jī)構(gòu)集聚園區(qū)。重點(diǎn)扶持一批具有品牌影響力和自主創(chuàng)新能力、對產(chǎn)業(yè)拉動(dòng)有示范作用的優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新型企業(yè)，加快提升產(chǎn)業(yè)層次和實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

　　促進(jìn)股權(quán)投資與優(yōu)質(zhì)企業(yè)合作。挖掘優(yōu)質(zhì)企業(yè)資源，按照股權(quán)投資的思考模式制作推介材料，為股權(quán)投資企業(yè)提供從種子期到發(fā)展期各階段的優(yōu)質(zhì)企業(yè)資源。

　　（作者單位：江西省社聯(lián)）

　　■ 劉旭輝