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5家民營(yíng)銀行猜想

　　“十年磨一劍”的民營(yíng)銀行準(zhǔn)入日前終于出鞘露“霜刃”——銀監(jiān)會(huì)確定首批5家民營(yíng)銀行試點(diǎn)方案，批準(zhǔn)10家民資企業(yè)參與試點(diǎn)，2014年金融改革打響頭炮。民營(yíng)銀行將在多大程度上改變中國(guó)金融格局？創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)之間的天平該如何權(quán)衡？它又將怎樣影響每一位消費(fèi)者的生活呢？

　　民營(yíng)銀行“破冰”意味著什么？

　　【數(shù)據(jù)】

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，2013年工、建、農(nóng)、中四大國(guó)有銀行凈利潤(rùn)達(dá)到7162.3億元，成為中國(guó)最賺錢(qián)的公司。光鮮的成績(jī)與我國(guó)銀行業(yè)處于相對(duì)壟斷的狀態(tài)不無(wú)關(guān)系。雖然民營(yíng)資本在銀行業(yè)的占比并不低——據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前民間資本占比超過(guò)50%的中小銀行已有100多家；民間資本在股份制銀行和城商行總股本中的占比在2013年達(dá)到45%和56%，但銀行管理權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)、任免權(quán)等大多掌握在國(guó)有資本手中，民間資本很難獲得話(huà)語(yǔ)權(quán)。

　　試點(diǎn)之前，民間資本涉足銀行業(yè)，通常有兩條路可選：一是以入股形式進(jìn)入已有的商業(yè)銀行；另一種是找已有的銀行作為發(fā)起行成立商業(yè)銀行，制度上的種種“玻璃門(mén)”也限制了民間資本的進(jìn)入。唯一可由民營(yíng)資本設(shè)立的小額貸款公司轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)銀行，一直無(wú)法吸收公眾存款。

　　另一方面，龐大的國(guó)有商業(yè)銀行憑借數(shù)十年積累資金規(guī)模已相當(dāng)可觀(guān)，在保有天然國(guó)家信用保障的同時(shí)，其經(jīng)營(yíng)行為有時(shí)違背市場(chǎng)規(guī)律、服務(wù)質(zhì)量難以提升、小微企業(yè)和社區(qū)金融服務(wù)要求難以滿(mǎn)足等弊端日益凸顯。

　　民營(yíng)銀行的此次破冰，無(wú)疑是整個(gè)經(jīng)濟(jì)體制改革組合拳中的重要一步。在國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)巴曙松看來(lái)，新一輪金融改革方向應(yīng)該是包容性的普惠式金融服務(wù)，即金融業(yè)不僅僅為高端客戶(hù)服務(wù)，還要為大眾服務(wù)�！敖鹑隗w系對(duì)很多特定群體的服務(wù)是空白的。從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，將會(huì)重點(diǎn)放寬金融業(yè)的準(zhǔn)入，支持小型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，包括民營(yíng)銀行�！�

　　“民營(yíng)銀行最突出的特點(diǎn)就是按市場(chǎng)機(jī)制自主運(yùn)作，這也是其優(yōu)勢(shì)所在�！蹦祥_(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院副院長(zhǎng)田利輝在接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，民營(yíng)銀行試點(diǎn)是我國(guó)特區(qū)試驗(yàn)式改革路徑的重現(xiàn)，有助于推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)多元化，有望成為推動(dòng)金融改革的“鯰魚(yú)”，形成更加兼顧效率和公平的市場(chǎng)格局，也是我國(guó)完成利率市場(chǎng)化改革的必要輔助機(jī)制�！傲硗�，它能夠讓少數(shù)優(yōu)秀的企業(yè)家轉(zhuǎn)為銀行家，將其企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理和盈利能力嫁接到銀行上來(lái)�！碧锢x說(shuō)。

　　民營(yíng)銀行將成為撬動(dòng)金融市場(chǎng)化的重要支點(diǎn)。仔細(xì)分析獲批試點(diǎn)企業(yè)不難發(fā)現(xiàn)，其所在區(qū)域均為金融發(fā)達(dá)地區(qū)，民間資本相對(duì)活躍，包括上海、深圳、溫州等地，這也有利于民營(yíng)銀行開(kāi)展銀行業(yè)務(wù)。同時(shí)，阿里巴巴、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)已經(jīng)具備了構(gòu)筑對(duì)抗傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)格局的基礎(chǔ)，其獲得銀行牌照后，將對(duì)改善金融服務(wù)、提升銀行體系活力、推動(dòng)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的完善產(chǎn)生積極而深遠(yuǎn)的影響。

　　銀監(jiān)會(huì)主席尚福林在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)表示，民營(yíng)資本進(jìn)入銀行，法律上本身沒(méi)有障礙，實(shí)踐中也已經(jīng)比較普遍了，但是真正自擔(dān)剩余風(fēng)險(xiǎn)的并不多。此次試點(diǎn)主要是試行自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的新機(jī)制，包括讓資本說(shuō)話(huà)的公司治理機(jī)制、讓資本決策的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制，以及讓資本所有者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失的市場(chǎng)約束機(jī)制。

　　差異化之路該怎么走？

　　【數(shù)據(jù)】

　　來(lái)自阿里巴巴集團(tuán)的數(shù)據(jù)顯示，從2010年至今，阿里小貸累計(jì)發(fā)放1700億元貸款，僅2013年新增借款就接近1000億元；累計(jì)放貸65萬(wàn)戶(hù)，戶(hù)均貸款余額低于4萬(wàn)元。與此同時(shí)，單筆信貸操作成本為2.3元，而一般銀行的成本在2000元左右�；ヂ�(lián)網(wǎng)造就的高效率與低成本一覽無(wú)余。

　　今天的中國(guó)銀行業(yè)，不缺大銀行，缺的是小銀行——民營(yíng)銀行路徑由此而清晰，為小微企業(yè)、社區(qū)服務(wù)，不求做大，追求的是為中國(guó)民間金融、草根企業(yè)尋找到通暢的融資之路，實(shí)現(xiàn)民營(yíng)銀行與傳統(tǒng)銀行的錯(cuò)位發(fā)展，不要再走傳統(tǒng)大型銀行大而全的老路。

　　首批民營(yíng)銀行試點(diǎn)方案明確了四種經(jīng)營(yíng)模式，包括浙江阿里巴巴和萬(wàn)向控股的“小存小貸”模式，即限定存貸款上限；廣東騰訊和百業(yè)源的“大存小貸”模式，即設(shè)定存款下限，僅接受大額存款；上海均瑤和復(fù)星、溫州正泰和華峰的“特定區(qū)域存貸款”模式，只服務(wù)特定地區(qū)的小微企業(yè)和消費(fèi)者；天津民營(yíng)資本商匯和華北的“公存公貸”模式，只做法人業(yè)務(wù)，不做私人業(yè)務(wù)。這四種模式符合此前銀監(jiān)會(huì)公布的“有限牌照”的設(shè)立原則，從中也不難看到監(jiān)管層對(duì)民營(yíng)銀行服務(wù)小微、服務(wù)大眾的市場(chǎng)定位。

　　事實(shí)上，阿里巴巴、騰訊擁有幾乎與中國(guó)人口相當(dāng)?shù)目蛻?hù)群體，掌握著具有優(yōu)勢(shì)的交易數(shù)據(jù)、信息和技術(shù)，能搭建不同于傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)平臺(tái)，向小眾提供特色化、差異化的全新金融服務(wù)模式。不過(guò)一些專(zhuān)家也表示，民營(yíng)銀行的服務(wù)對(duì)象并不會(huì)長(zhǎng)期局限于此�！霸谝粋�(gè)優(yōu)勝劣汰的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，銀行向誰(shuí)提供服務(wù)是市場(chǎng)選擇的結(jié)果，不會(huì)受到特定服務(wù)對(duì)象的限制�！敝袊�(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院副院長(zhǎng)趙錫軍表示。

　　“民營(yíng)銀行的盈利模式在于服務(wù)，它不能像以往商業(yè)銀行那樣依靠中央銀行規(guī)定巨大存貸差獲得政策性租金，將金融業(yè)的利潤(rùn)建立在實(shí)體經(jīng)濟(jì)的艱難之上，它的服務(wù)需要人性化、精細(xì)化，需要能夠有所創(chuàng)新。民營(yíng)銀行體制相對(duì)靈活，市場(chǎng)嗅覺(jué)相對(duì)靈敏，更能從事創(chuàng)新業(yè)務(wù)�！碧锢x舉例說(shuō)，民營(yíng)銀行可以將二維碼、貨幣基金、P2P等互聯(lián)網(wǎng)公司已經(jīng)開(kāi)展的金融服務(wù)進(jìn)一步規(guī)范化。但他同時(shí)表示，民營(yíng)銀行能否和如何給消費(fèi)者帶來(lái)創(chuàng)新服務(wù)主要取決于監(jiān)管方式。“監(jiān)管不改革有兩個(gè)壞處：有時(shí)不良的創(chuàng)新會(huì)給社會(huì)帶來(lái)太多風(fēng)險(xiǎn)，有時(shí)很好的創(chuàng)新卻可能被隨意扼殺�！碧锢x表示。

　　銀監(jiān)會(huì)副主席閻慶民認(rèn)為，在設(shè)立初期，民營(yíng)銀行經(jīng)營(yíng)與開(kāi)拓將面臨較大的壓力和困難，發(fā)起主體要有長(zhǎng)期投資的決心。“試玉要燒三日滿(mǎn)，辨材須待七年期”，他強(qiáng)調(diào)，試點(diǎn)銀行的經(jīng)營(yíng)不要只顧眼前、過(guò)多關(guān)注一城一池的得失，堅(jiān)持特色化、差異化的經(jīng)營(yíng)模式和金融服務(wù)有助于試點(diǎn)銀行站穩(wěn)腳跟，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力。

　　錢(qián)放在民營(yíng)銀行安全嗎？

　　【數(shù)據(jù)】

　　據(jù)新浪科技針對(duì)“用戶(hù)選擇在民營(yíng)銀行存錢(qián)時(shí)更看重哪些方面”的調(diào)查顯示，有26.5%的用戶(hù)最看重的是“安全性”。除“安全性”之外，另外24.1%的用戶(hù)表示選擇民營(yíng)銀行時(shí)看重其存提款的便捷性，而23.6%和23.3%的用戶(hù)分別選擇服務(wù)和相對(duì)較高的存款利率。顯然，消費(fèi)者對(duì)于民營(yíng)銀行有著多方期待。

　　銀行是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，民營(yíng)銀行在“玻璃門(mén)”打破之后，不可避免地面臨著風(fēng)險(xiǎn)如何管控、經(jīng)營(yíng)失敗后風(fēng)險(xiǎn)誰(shuí)來(lái)承擔(dān)、存款人的利益如何保障等一系列問(wèn)題。也正因這些制度安排如此關(guān)鍵，首批民營(yíng)銀行試點(diǎn)著重突出了風(fēng)險(xiǎn)和收益自擔(dān)的商業(yè)原則，要求制定好“生前遺囑”。

　　根據(jù)國(guó)務(wù)院同意的試點(diǎn)工作意見(jiàn)，在試點(diǎn)設(shè)立民營(yíng)銀行時(shí)將堅(jiān)持以下原則：強(qiáng)調(diào)發(fā)起主體的資質(zhì)條件，發(fā)起主體應(yīng)全部為民間資本。實(shí)行有限牌照，鼓勵(lì)在特定業(yè)務(wù)領(lǐng)域做專(zhuān)做精。堅(jiān)持審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)試點(diǎn)銀行資本充足率、撥備等關(guān)鍵監(jiān)管指標(biāo)，設(shè)置量化觸發(fā)標(biāo)準(zhǔn)，一旦達(dá)到觸發(fā)值，立即啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、資本補(bǔ)充和機(jī)構(gòu)重組等措施。做好風(fēng)險(xiǎn)處置安排，保護(hù)存款人合法權(quán)益。

　　據(jù)了解，目前申辦民營(yíng)銀行的熱情高漲，這其中不排除存在魚(yú)龍混雜的現(xiàn)象和以關(guān)聯(lián)交易為目的的投機(jī)行為。社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛認(rèn)為，應(yīng)根據(jù)民營(yíng)銀行微觀(guān)上的風(fēng)險(xiǎn)特征，健全相關(guān)的監(jiān)管體系。

　　對(duì)于民營(yíng)銀行最大的擔(dān)心來(lái)自一旦經(jīng)營(yíng)管理失敗可能產(chǎn)生的支付危機(jī)。針對(duì)這一問(wèn)題，國(guó)家存款保險(xiǎn)制度是很好的解決之道，即銀行將一部分存款繳存給存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，當(dāng)儲(chǔ)戶(hù)遭遇存款支付危機(jī)時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以對(duì)儲(chǔ)戶(hù)按比例進(jìn)行賠付。央行行長(zhǎng)周小川今年兩會(huì)期間透露，我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度有望在今年推出。

　　民營(yíng)資本天生逐利，服務(wù)中小企業(yè)的特征也意味著民營(yíng)銀行具有更高的風(fēng)險(xiǎn)。田利輝表示，“對(duì)民營(yíng)銀行的監(jiān)管不可懈怠，但應(yīng)該以監(jiān)為主，不要一管就死�！睋�(jù)了解，此次開(kāi)閘的民營(yíng)銀行試點(diǎn)的監(jiān)管指標(biāo)等與現(xiàn)有的銀行并無(wú)差異，但也會(huì)對(duì)不同的銀行實(shí)行“一行一策”的差異化監(jiān)管。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，目前，民營(yíng)銀行試點(diǎn)探索，積累經(jīng)驗(yàn)，是為下一步大規(guī)模開(kāi)放做好準(zhǔn)備�！霸诶适袌�(chǎng)化改革完成和存款保險(xiǎn)制度建立之后，未來(lái)不排除中國(guó)出現(xiàn)數(shù)百家甚至千家民營(yíng)銀行�！笨梢灶A(yù)見(jiàn)，屆時(shí)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)加大，未來(lái)銀行業(yè)利潤(rùn)率必將體現(xiàn)在差異化服務(wù)上。(本報(bào)記者 溫源 陳晨)

　　他山之石

　　美國(guó)：美國(guó)的中小民營(yíng)銀行以社區(qū)銀行為主，現(xiàn)有7000多家，資產(chǎn)總額一般在10億美元以下，主要服務(wù)于社區(qū)居民和中小企業(yè)，其向小企業(yè)發(fā)放的貸款占到全行業(yè)的近40%。為彌補(bǔ)自身局限性，美國(guó)許多小型民營(yíng)銀行與大銀行建立了聯(lián)系銀行制，聯(lián)系的大銀行可以幫助小銀行處理存貸款賬戶(hù)、經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)、提供金融法律咨詢(xún)等。

　　德國(guó)：德國(guó)中小民營(yíng)銀行以合作集團(tuán)銀行為主，為分散和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，德國(guó)眾多中小民營(yíng)銀行共同出資組建一個(gè)代表其共同利益的股份制合作集團(tuán)銀行，著重在中小民營(yíng)銀行難以介入的業(yè)務(wù)領(lǐng)域提供技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)支持方面，建立統(tǒng)一的業(yè)務(wù)平臺(tái)，開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)系統(tǒng)和研發(fā)金融產(chǎn)品。

　　英國(guó)：英國(guó)的民營(yíng)銀行多發(fā)展零售銀行模式，一些大型連鎖超市成立銀行附屬機(jī)構(gòu)，在零售網(wǎng)點(diǎn)提供金融服務(wù)。英國(guó)民營(yíng)銀行重點(diǎn)發(fā)展居民零散貸款、中小企業(yè)短期貸款、農(nóng)業(yè)貸款、消費(fèi)者貸款等大型銀行不愿意介入的領(lǐng)域，并著力打造便民銀行，實(shí)行一周七天工作制，營(yíng)業(yè)時(shí)間延至20點(diǎn)，效率遠(yuǎn)高于其他銀行。

　　（陳晨整理）