CFP

　　從“支付寶”到“嘀嘀打車”，從“余額寶”到跨年微信紅包，2013年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融這匹“黑馬”引爆了整個金融行業(yè)。騰訊、百度、易寶支付、盛大等一大批企業(yè)先后入局，以顛覆者的姿態(tài)向傳統(tǒng)金融行業(yè)發(fā)起“挑戰(zhàn)”。

　　作為一種金融新業(yè)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融也成為代表委員們熱議的話題。在今年的兩會上，“促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”也首度被寫入政府工作報告。

　　如今，互聯(lián)網(wǎng)金融這種突變的金融形態(tài)已經(jīng)漸漸融入人們的生活，也給傳統(tǒng)金融帶來了理念和模式上的沖擊，倒逼傳統(tǒng)金融加速改革的步伐。速度面前，互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的風(fēng)險如何規(guī)避？未來，如何建立和完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管體系，讓互聯(lián)網(wǎng)金融真正成為灌溉實體經(jīng)濟的活水？

　　速度與激情：互聯(lián)網(wǎng)開啟普惠金融新時代

　　【故事】

　　小張是某機關(guān)的一個普通公務(wù)員，每個月的薪水不高卻很穩(wěn)定。一天，一個年輕同事告訴他，現(xiàn)在很多人使用余額寶，利息比銀行活期高很多且按日結(jié)息，兩萬塊錢放一個月就有100元左右的收入，而放在銀行的利息不超過10元錢。

　　“100元對于一個家庭來說，一個月的米面錢就出來了。每天，看著手機里的數(shù)字往上蹦，心里有種‘白撿’的感覺�！焙芸�，小張也加入了余額寶用戶大軍，每個月發(fā)了工資就用手機把錢從銀行轉(zhuǎn)到賬戶里，每天他都會按時收到“�！钡奶崾疽�，告訴他今天又收入了幾塊錢�！耙院笪乙部紤]多在里面放點存款，這樣收入能更多一點�！毙垖@種新的理財方式充滿期待。

　　1元錢可以買基金，50元可以放貸款，互聯(lián)網(wǎng)金融采用新的技術(shù)與商業(yè)模式，降低了投資的門檻，開啟了一個屬于大眾的投資時代。

　　2013年6月，“余額寶”上線，這一理財產(chǎn)品用半年多時間便擁有了8100萬用戶，超過了中國股民數(shù)量，基金規(guī)模逼近5000億元——這相當(dāng)于中國其他貨幣基金的總和。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度不僅超出了傳統(tǒng)金融業(yè)人士的意料，也超乎互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)內(nèi)人士的意料。

　　事實上，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融最值得稱道的不是收益率，而是它所顯示出來的普惠金融趨勢。這一趨勢意味著，金融不再是普通人看不懂的專業(yè)術(shù)語，理財產(chǎn)品也不再是參與門檻很高的產(chǎn)品。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融該如何定義？中國工商銀行原行長楊凱生委員認為，通過互聯(lián)網(wǎng)來處理金融交易、開展金融業(yè)務(wù)，都可以稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融。

　　“這樣理解互聯(lián)網(wǎng)金融就包括兩個含義：一個是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉足金融業(yè)務(wù)，另一個是銀行等其他傳統(tǒng)型金融機構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)處理金融業(yè)務(wù)。”楊凱生委員說，互聯(lián)網(wǎng)金融對增強金融的普惠性是有意義的，這也具有必然性。未來，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該與傳統(tǒng)金融互相融合、互相支持。

　　對此，中國銀行監(jiān)事梅興保委員表示認同：“從要讓弱勢群體能夠享受到金融改革發(fā)展的成果這方面來說，互聯(lián)網(wǎng)金融是普惠金融的先行者�！�

　　專家指出，長期以來我國金融服務(wù)門檻較高，金融行業(yè)“服務(wù)半徑”未能有效延伸到農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)，貧困人群和小微企業(yè)的金融需求難以得到有效滿足。而當(dāng)前最具普惠性、覆蓋面和滲透率最強的金融創(chuàng)新當(dāng)屬互聯(lián)網(wǎng)金融。

　　此次兩會上，“促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”首次被寫入政府工作報告，對此前人們關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的種種爭議作出了最好的回答。

　　業(yè)界看來，這一舉動體現(xiàn)了政府開放的心態(tài)、實現(xiàn)包容性增長的執(zhí)政理念和堅定推進金融改革的決心。

　　“此次互聯(lián)網(wǎng)金融首度被寫入政府工作報告，體現(xiàn)了政府鼓勵創(chuàng)新發(fā)展的總原則�！毖胄懈毙虚L潘功勝委員說。

　　創(chuàng)新與顛覆：既需要發(fā)展又需要建立規(guī)則

　　【故事】

　　3月4日上午，在政協(xié)經(jīng)濟界37組的會場，招商銀行原行長馬蔚華委員講述了一件往事。

　　15年前，馬蔚華委員剛剛擔(dān)任招行行長，那一年，比爾·蓋茨的一次公開講話令他記憶猶新：“如果你們這些傳統(tǒng)銀行不改變的話，你們就是一群21世紀(jì)要滅亡的恐龍”。

　　如今，令馬蔚華委員產(chǎn)生深刻危機感的東西是“余額寶”——作為一種貨幣基金，余額寶通過互聯(lián)網(wǎng)吸納資金，以不受利率管制的協(xié)議存款形式將資金存入銀行，獲得超過6%的年化收益率。這種互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品因此受到不少中小投資者的追捧，由此誕生了“馬云要搶銀行飯碗”的說法。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)生水起，喚醒了金融業(yè)發(fā)展的新模式——以余額寶、理財通等為代表的零門檻理財服務(wù)極大地沖擊了人們對傳統(tǒng)銀行的思維定式；以P2P為代表的貸款平臺為小微企業(yè)提供了新的融資渠道；以嘀嘀打車、微信紅包等為代表的創(chuàng)新模式則創(chuàng)造了新的移動支付方式。

　　人們不禁要問，互聯(lián)網(wǎng)金融是不是要搶傳統(tǒng)銀行的“飯碗”？互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)行業(yè)的顛覆是破壞性的還是建設(shè)性的？

　　“互聯(lián)網(wǎng)其實是一種全新的思想，它用完全不同的思想來看待業(yè)務(wù)、看待市場、看待用戶。所以說互聯(lián)網(wǎng)不是金融的工具，而是這個行業(yè)的改變者�！毙∶坠径麻L雷軍代表認為。

　　銀監(jiān)會原副主席蔡鄂生委員認為，不能稱互聯(lián)網(wǎng)金融為銀行壟斷的“終結(jié)者”，它應(yīng)該是市場運行中一個新增的競爭者。

　　而在傳統(tǒng)銀行業(yè)界人士看來，互聯(lián)網(wǎng)所帶來的“創(chuàng)新基因”，給商業(yè)銀行帶來了創(chuàng)新的動力，引發(fā)了商業(yè)銀行對自身經(jīng)營模式的重新思考。

　　“目前，銀行的總資產(chǎn)已經(jīng)達到150萬億元，而互聯(lián)網(wǎng)金融只有幾家，因此互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行的沖擊主要在觀念上。”北京銀行董事長閆冰竹委員指出，互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)模式、創(chuàng)新思路以及其顯現(xiàn)出來的高效率，對于傳統(tǒng)金融機構(gòu)還是帶來了較大的理念沖擊，也帶動了傳統(tǒng)金融機構(gòu)進一步加速與互聯(lián)網(wǎng)的融合。

　　在肯定互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的同時，不少業(yè)內(nèi)人士認為，互聯(lián)網(wǎng)的進入推高了市場利率，打破了銀行業(yè)多年來的平衡體系，也帶來了流動性風(fēng)險。

　　“我承認會有風(fēng)險�！卑俣裙径麻L兼首席執(zhí)行官李彥宏委員并不夸大網(wǎng)絡(luò)的“功效”。他認為，創(chuàng)新永遠與風(fēng)險并存，互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)者都不是金融專家，目前做到的也只是金融營銷層面，對金融產(chǎn)品的創(chuàng)新既沒有牌照，也沒有能力，這將帶來風(fēng)險，有關(guān)部門應(yīng)該加強監(jiān)管。

　　清華大學(xué)教授李稻葵委員指出，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展最大的阻礙在于如何適當(dāng)監(jiān)管，因為互聯(lián)網(wǎng)的特點是傳播速度極快，一旦形成不良預(yù)期，很容易引起過分震蕩，所以做好監(jiān)管是關(guān)鍵。

　　以P2P借貸為例，自去年下半年以來，倒閉或資金鏈斷裂的P2P平臺已近百家。對此，多家P2P網(wǎng)站負責(zé)人認為，如果事先得到有效監(jiān)管，行業(yè)風(fēng)險就可大幅減少，監(jiān)管其實是好事。

　　“如何讓互聯(lián)網(wǎng)金融不以錢生錢而為實體經(jīng)濟服務(wù)，已成為監(jiān)管的新課題。未來可以考慮讓互聯(lián)網(wǎng)金融資金與項目對接，如新能源汽車、綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)等，希望能產(chǎn)生好的創(chuàng)新案例�！泵放d保委員說。