國內(nèi)銀行近兩年來密集降息，“攬儲(chǔ)利器”大額存單利率也步入“1”字頭。在此背景下，穩(wěn)健的銀行理財(cái)產(chǎn)品再次進(jìn)入部分儲(chǔ)戶的視野。當(dāng)前銀行理財(cái)整體規(guī)模已穩(wěn)步修復(fù)提升，專家預(yù)計(jì)未來還將保持增長態(tài)勢。

理財(cái)規(guī)模重回增長區(qū)間

自2022年9月以來，國內(nèi)銀行已經(jīng)對存款利率進(jìn)行六輪下調(diào)。融360研究院近日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2024年10月，銀行整存整取存款3個(gè)月期平均利率為1.268%，6個(gè)月期平均利率為1.471%，1年期平均利率為1.588%，2年期平均利率為1.701%，3年期平均利率為2.061%，5年期平均利率為2.027%。

作為"攬儲(chǔ)利器"的銀行大額存單利率也已下行至"1"字頭。2024年10月發(fā)行的大額存單3個(gè)月期平均利率為1.524%，6個(gè)月期平均利率為1.71%，1年期平均利率為1.857%。

存款利率逐步下行的同時(shí)，銀行理財(cái)規(guī)模和投資者數(shù)量都在穩(wěn)步增長?！吨袊y行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）》顯示，截至2024年6月末，銀行理財(cái)市場存續(xù)規(guī)模為28.52萬億元，較年初增加6.43%，同比增加12.55%；理財(cái)市場個(gè)人投資者數(shù)量為1.20億個(gè)，較年初新增738.88萬個(gè)，同比增長17.18%。

華西證券最新研報(bào)指出，11月以來，伴隨著理財(cái)凈值修復(fù)，權(quán)益市場略有降溫，理財(cái)規(guī)模重回增長區(qū)間，累計(jì)已超過30萬億元。

銀行理財(cái)平均收益率高于定存

事實(shí)上，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率近年來也在不斷下行，但其平均水平依然顯著高于銀行定存利率。

《中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2024年上）》顯示，2024年上半年，理財(cái)產(chǎn)品平均收益率為2.80%。

普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年3季度末，全市場存續(xù)開放式固收類理財(cái)產(chǎn)品的近1個(gè)月年化收益率的平均水平為2.32%；近3個(gè)月年化收益率的平均水平為2.53%；近6個(gè)月年化收益率的平均水平為2.92%；近1年收益率的平均水平為2.88%；成立以來年化收益率的平均水平為3.25%。

機(jī)構(gòu)認(rèn)為銀行理財(cái)替代存款空間很大

展望后市，機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，在存款利率下調(diào)的背景下，銀行理財(cái)規(guī)模將繼續(xù)保持增長。

華源證券指出，當(dāng)老百姓預(yù)期購買的理財(cái)收益率不低于三年期定存利率時(shí)，買理財(cái)?shù)膭?dòng)力就比較高；反之則會(huì)更傾向于存款。截至2024年9月末，中國個(gè)人人民幣存款余額達(dá)148.8萬億元，理財(cái)規(guī)模僅為個(gè)人存款規(guī)模的19.7%，銀行理財(cái)替代存款的空間依然很大。

“銀行凈息差持續(xù)下降，央行存款降息節(jié)奏加快，凸顯理財(cái)性價(jià)比，‘存款搬家’或?qū)⒊掷m(xù)。”中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明預(yù)計(jì)2024年下半年理財(cái)規(guī)模將集中沖量，或能達(dá)到30.50萬億元。

文/北京青年報(bào)記者 程婕

統(tǒng)籌/余美英