經(jīng)濟日報記者 王寶會

黨的二十屆三中全會通過的《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國式現(xiàn)代化的決定》提出，積極發(fā)展科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融。對養(yǎng)老金融而言，目前部分領(lǐng)域仍面臨“養(yǎng)老”屬性不強等痛點，接下來還需從哪些方面發(fā)力？記者就有關(guān)問題采訪了業(yè)內(nèi)專家。

強化產(chǎn)業(yè)融資支持

養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融是支持養(yǎng)老市場的重要載體。近年來，在我國大力發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟的背景下，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融迎來前所未有的機遇期。當(dāng)前，引導(dǎo)金融資源向養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)傾斜，有助于促進(jìn)我國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)再上新臺階。

中國銀行研究院中國金融團隊主管李佩珈表示，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融是指利用金融工具為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供資金保障。根據(jù)老年人在衣、食、住、行等方面的消費產(chǎn)品和服務(wù)需求，涉及養(yǎng)老照護(hù)服務(wù)、養(yǎng)老設(shè)施建設(shè)、老年用品及相關(guān)產(chǎn)品制造等類別。《中國老齡產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告》預(yù)測，到2050年，中國60歲以上老年人口的消費市場規(guī)模將增加至106萬億元左右。

然而，目前我國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融還處于市場發(fā)展初期。與其他產(chǎn)業(yè)不同的是，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)具有微利經(jīng)營、投資額度大、回收周期長等特點，增加了金融機構(gòu)進(jìn)入難度。李佩珈表示，我國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)前期投入高、回報周期長和尚未形成穩(wěn)定盈利模式，這也加大了金融機構(gòu)潛在風(fēng)險。一些養(yǎng)老機構(gòu)的入住率低、持續(xù)經(jīng)營困難，不少養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)項目存在回報低、成本收入難以平衡的問題。

正是基于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)面臨的一系列痛點，金融機構(gòu)應(yīng)多舉措加大信貸資金供給，全方位提升養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)融資質(zhì)效。比如，廣西在利用財稅政策、完善金融服務(wù)等方面積極探索支持養(yǎng)老行業(yè)企業(yè)發(fā)展，著力推動“銀稅企”信息暢通，強化銀稅共建，助力擴大信貸供給，大力支持醫(yī)養(yǎng)健康產(chǎn)業(yè)發(fā)展。“我們公司憑借經(jīng)營信用獲得了銀行200多萬元的信用貸款?！睆V西精準(zhǔn)醫(yī)學(xué)科技有限公司財務(wù)負(fù)責(zé)人黃麗冰表示，這筆資金將投入細(xì)胞技術(shù)研發(fā)和醫(yī)療器械產(chǎn)品創(chuàng)新，搶灘銀發(fā)經(jīng)濟帶來的新藍(lán)海市場。

中國銀行研究院研究員葉銀丹認(rèn)為，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)對資金需求巨大，發(fā)展養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)離不開金融機構(gòu)的大力支持。今年以來，多部門出臺若干文件和舉措，支持金融機構(gòu)以多種形式創(chuàng)新養(yǎng)老服務(wù)項目貸款、經(jīng)營貸款等新產(chǎn)品為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)提供資金。銀行要開發(fā)面向養(yǎng)老企業(yè)的專屬貸款產(chǎn)品，針對養(yǎng)老企業(yè)盈利能力不強、資產(chǎn)價值評估困難等問題，可引入專業(yè)機構(gòu)進(jìn)行項目評估，結(jié)合養(yǎng)老企業(yè)的社會價值和政策支持情況，制定更加科學(xué)的授信方案。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，發(fā)展養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，金融支持政策的精準(zhǔn)性尤為重要。李佩珈表示，可以適當(dāng)延長建設(shè)周期長、現(xiàn)金流穩(wěn)定的養(yǎng)老項目的融資期限，采取靈活的抵質(zhì)押形式，明確金融資本服務(wù)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展目標(biāo)和具體指標(biāo)，以多元化的投融資工具推動養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。

做好財富管理規(guī)劃

隨著人口老齡化加劇，老年群體的長壽風(fēng)險需求日益升級，養(yǎng)老財富管理與規(guī)劃的重要性也隨之凸顯。養(yǎng)老財富管理不但可以規(guī)劃老年人的生活資金，還可以幫助居民實現(xiàn)投資和儲蓄收益。其核心目標(biāo)是確保資金安全、實現(xiàn)財富保值增值，并滿足老年人醫(yī)療、護(hù)理等方面的需求。

李佩珈表示，養(yǎng)老財富的積累是擴大第三支柱養(yǎng)老資金來源的重要方式，有利于居民主動將儲蓄存款轉(zhuǎn)化為養(yǎng)老投資，實現(xiàn)個人養(yǎng)老、金融機構(gòu)和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的有機融合與良性互促。國際經(jīng)驗表明，建設(shè)包括政府、企業(yè)和個人在內(nèi)的多方責(zé)任養(yǎng)老金融體系，是降低財政負(fù)擔(dān)，實現(xiàn)資金來源多元化、廣泛化和可持續(xù)發(fā)展的重要途徑。目前，我國養(yǎng)老財富金融市場形成養(yǎng)老儲蓄、養(yǎng)老保險、養(yǎng)老信托、養(yǎng)老理財?shù)榷鄻踊B(yǎng)老金融產(chǎn)品供給，這為豐富居民養(yǎng)老金融產(chǎn)品選擇、增加養(yǎng)老資金來源創(chuàng)造了良好的發(fā)展環(huán)境。

今年以來，多地金融監(jiān)管部門加快引導(dǎo)金融機構(gòu)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，提升養(yǎng)老財富管理和服務(wù)質(zhì)效。在浙江，為做好養(yǎng)老金融這篇大文章，銀行機構(gòu)積極推出養(yǎng)老理財與投資產(chǎn)品，有效滿足老年客群的資產(chǎn)配置需求。工商銀行金華分行有關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，該行圍繞客戶養(yǎng)老和備老需求，整合存款、理財、基金、保險等一攬子產(chǎn)品，推動養(yǎng)老財富管理進(jìn)入尋常百姓家。此外，該行升級推出敬老專屬大額存單、“福滿溢”專屬存款，優(yōu)選現(xiàn)金管理類、固定收益類理財產(chǎn)品和健康醫(yī)療類保險產(chǎn)品，滿足長輩客群多元穩(wěn)健投資需求。

近年來，商業(yè)銀行推出的養(yǎng)老金融產(chǎn)品總體收益穩(wěn)健，為居民養(yǎng)老財富保值增值作出了貢獻(xiàn)。但是，我國養(yǎng)老財富金融產(chǎn)品目前還處于發(fā)展初期，與普通金融產(chǎn)品區(qū)分度不大，產(chǎn)品設(shè)計的養(yǎng)老特征并不突出，投資者在權(quán)衡收益率、穩(wěn)定性、領(lǐng)取條件等多方因素后，養(yǎng)老金融產(chǎn)品吸引力依然不強。

葉銀丹表示，金融機構(gòu)需要針對不同收入群體和生命周期需求開發(fā)差異化產(chǎn)品，如面向風(fēng)險承受能力較低的老年群體，推出高流動性、低風(fēng)險的理財產(chǎn)品，滿足老年人短期資金周轉(zhuǎn)需求，同時設(shè)計中長期穩(wěn)健收益的理財產(chǎn)品，幫助中青年客戶為未來養(yǎng)老資金積累提供保障。

光大證券金融行業(yè)首席分析師王一峰認(rèn)為，要發(fā)揮大類資產(chǎn)配置優(yōu)勢，并持續(xù)推動金融產(chǎn)品創(chuàng)新。金融機構(gòu)要積極應(yīng)用穩(wěn)健成熟的投資策略，針對目標(biāo)客群生命周期等因素，設(shè)置更細(xì)分的產(chǎn)品子系列。

完善多元服務(wù)體系

近年來，金融機構(gòu)依托線上線下渠道，不斷修復(fù)并延伸養(yǎng)老金融服務(wù)范圍。

數(shù)字化賦能養(yǎng)老金融大有可為。中國人民銀行等7部門近日聯(lián)合印發(fā)的《推動數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展行動方案》提出，要持續(xù)豐富養(yǎng)老金融服務(wù)。聚焦老年人群日常生活中的高頻金融場景，持續(xù)健全金融無障礙服務(wù)體系，加快數(shù)字服務(wù)的適老化改造。

葉銀丹表示，移動支付作為數(shù)字化的重要工具，為老年人提供了便捷的資金管理和支付服務(wù)，廣泛應(yīng)用于醫(yī)療結(jié)算、智慧養(yǎng)老社區(qū)繳費等場景。此外，大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈技術(shù)增強了養(yǎng)老資金管理的透明度與安全性，通過智能合約實現(xiàn)自動化管理，提升了養(yǎng)老金融服務(wù)的普及性和便利性。

雖然線上金融服務(wù)越來越便捷，但線下網(wǎng)點適老化服務(wù)也要跟上老年人金融服務(wù)需求。眼下，不少農(nóng)商行、城商行正朝著“社區(qū)化、微型化、近身化”的方向改進(jìn)，全面進(jìn)行適老化服務(wù)改造。銀行客戶經(jīng)理還持續(xù)深入社區(qū)、村居，對農(nóng)村養(yǎng)老市場深耕細(xì)作。

總的來看，在金融產(chǎn)品、網(wǎng)點適老化等服務(wù)方面，銀行正加快延伸養(yǎng)老金融服務(wù)，但要看到農(nóng)村養(yǎng)老金融在金融基礎(chǔ)設(shè)施、用戶金融素養(yǎng)等方面還面臨一定挑戰(zhàn)。

專家建議，要改善和拓寬養(yǎng)老金融服務(wù)，引入更多非銀行金融機構(gòu)，如保險公司、證券公司、基金公司及民間資本，參與農(nóng)村養(yǎng)老金融服務(wù)。這些機構(gòu)可以通過創(chuàng)新和推廣普惠保險業(yè)務(wù)、養(yǎng)老理財產(chǎn)品，提供更多樣化的養(yǎng)老金融服務(wù)，滿足農(nóng)村不同層次的養(yǎng)老金融需求。

目前，不少老年人缺少必要的金融知識和金融風(fēng)險防范意識，金融權(quán)益更容易遭受侵害。金融監(jiān)管部門要加強老年群體的風(fēng)險提示，做好金融消費者權(quán)益保護(hù)工作。對從事養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)要加大監(jiān)管力度，并出臺行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范行業(yè)秩序，營造好養(yǎng)老金融發(fā)展的軟環(huán)境。