股市走弱、央行降準(zhǔn)降息雙重影響下，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率遭遇“滑鐵盧”，近期新推出理財(cái)產(chǎn)品收益率相比降息前下降了約0.2個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)理財(cái)專家分析，自8月26日降準(zhǔn)降息后，大量流動(dòng)性資金被釋放出來，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率繼續(xù)下降是大概率事件，年底前理財(cái)產(chǎn)品平均收益率更有可能跌破4.5%。

　　目前，普通民眾投資渠道相對(duì)狹窄，銀行理財(cái)產(chǎn)品是一種安全性高、方便快捷、且收益相對(duì)較高的投資方式，迎合了廣大民眾投資需求，近年發(fā)展迅猛。據(jù)銀監(jiān)會(huì)資料，商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)自2005年開辦以來，截止2014年底，全國(guó)商業(yè)銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品將近8萬款，累計(jì)發(fā)行規(guī)模約為100萬億元，余額約13萬億元，一直呈高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，理財(cái)產(chǎn)品不僅為普通民眾帶來了巨額財(cái)富增值效應(yīng)，同時(shí)也為銀行籌集了大量資金，有效緩解了商業(yè)銀行資金緊缺壓力。而理財(cái)產(chǎn)品投資收益下降，意味著民眾購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品熱情將趨冷，理財(cái)產(chǎn)品火爆局面將不再涌現(xiàn)，更預(yù)示著商業(yè)銀行存款資金會(huì)進(jìn)一步分流。

　　理財(cái)產(chǎn)品收益下降，民眾是否應(yīng)將全部資金從理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)撤走、去開辟新的投資天地？筆者并不認(rèn)同，倒是覺得民眾應(yīng)保持更理性理財(cái)產(chǎn)品投資意識(shí)，正確看待其收益下降：一方面，了解銀行理財(cái)產(chǎn)品收益下降經(jīng)濟(jì)大環(huán)境，主動(dòng)摒棄高利意識(shí)。當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)整體趨勢(shì)仍處下行通道，實(shí)體經(jīng)濟(jì)普遍不景氣，穩(wěn)增長(zhǎng)壓力較大；為了完成今年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)，并為明年作為第十三個(gè)五年規(guī)劃頭一年打好基礎(chǔ)、開好局，央行已連續(xù)多次降準(zhǔn)降息，給市場(chǎng)釋放了充裕流動(dòng)性，導(dǎo)致社會(huì)融資成本整體下降，資產(chǎn)端收益率相應(yīng)下降。

　　如央行宣布自8月26日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)一年期人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率0.25個(gè)百分點(diǎn)，銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率應(yīng)聲而落。據(jù)普益財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，在8月22日至8月28日一周內(nèi)，69家銀行共發(fā)行了773款理財(cái)產(chǎn)品，發(fā)行銀行數(shù)比上期減少10家，國(guó)內(nèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率僅為4.60%，較上期減少15個(gè)基點(diǎn)。而且美聯(lián)儲(chǔ)加息臨近，為防范資本外流和人民幣持續(xù)貶值，穩(wěn)定國(guó)內(nèi)金融；尤其解決國(guó)內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難、融資貴局面，未來一定時(shí)期央行降準(zhǔn)降息空間依然較大。顯然，目前商業(yè)銀行資金充足，必然促使與流動(dòng)性息息相關(guān)的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率下行，屬正常范疇。

　　對(duì)此，民眾應(yīng)樹立長(zhǎng)遠(yuǎn)意識(shí)，只有經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)了，金融才會(huì)長(zhǎng)久繁榮穩(wěn)定，居民個(gè)人投資收益增長(zhǎng)才有保障。而且要相信，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益下降也只是暫時(shí)的，隨著存款利率全面市場(chǎng)化、經(jīng)濟(jì)變化帶動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)改善，又會(huì)再次推動(dòng)理財(cái)產(chǎn)品火爆，民眾將獲得可觀的理財(cái)產(chǎn)品投資收益。另一方面，把握好銀行理財(cái)產(chǎn)品與其他投資安全比，主動(dòng)消除盲目投資意識(shí)。目前民眾投資渠道有股市、債券市場(chǎng)、P2P平臺(tái)及其他民間借貸活動(dòng)，而股市、P2P融資平臺(tái)及民間借貸活動(dòng)等收益率遠(yuǎn)高于同期銀行理財(cái)產(chǎn)品收益。

　　但要看到，這種高回報(bào)必然伴隨高風(fēng)險(xiǎn)，股市可讓人一夜暴富也可讓人一夜成“窮光蛋”，P2P平臺(tái)由于管理不規(guī)范存在很多陷阱，不少投資者遭遇關(guān)門跑路帶來很大資金損失；民間借貸更沒有安全保障，民眾投資被騙、資金打水漂不在少數(shù)，并釀造了不少重大社會(huì)隱患。顯然，銀行理財(cái)產(chǎn)品盡管收益率下降，但有銀行強(qiáng)大信用作后盾，仍是目前最安全、最放心的投資品種。因此，從現(xiàn)實(shí)看，投資銀行理財(cái)產(chǎn)品省時(shí)、省心，無風(fēng)險(xiǎn)之虞，民眾應(yīng)保持良好投資心態(tài)，主動(dòng)抑制住內(nèi)心高利投資沖動(dòng)，才能避免上當(dāng)受騙，確保投資安全。

　　盡管銀行理財(cái)產(chǎn)品投資沒有風(fēng)險(xiǎn)，但并不是說民眾購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品不需應(yīng)對(duì)之策，為提高理財(cái)產(chǎn)品投資收益，在購(gòu)買時(shí)依然有不少投資策略可供選擇。一是把握好理財(cái)產(chǎn)品投資風(fēng)險(xiǎn)偏好和流動(dòng)性狀態(tài)，選擇適合自己投資能力的理財(cái)產(chǎn)品。在理財(cái)產(chǎn)品選擇上，投資者可根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好及流動(dòng)性，選擇不同投資期限類型理財(cái)產(chǎn)品。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高的投資者，可選擇短期理財(cái)產(chǎn)品為自身資產(chǎn)保值，等待權(quán)益類市場(chǎng)出現(xiàn)機(jī)會(huì)時(shí)能及時(shí)進(jìn)入。而對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低、對(duì)流動(dòng)性要求不高的投資者，可選擇期限較長(zhǎng)、收益較高的理財(cái)產(chǎn)品。

　　二是講究購(gòu)買策略和方式，選擇最佳購(gòu)買時(shí)機(jī)及購(gòu)買數(shù)量。一是對(duì)同一家銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，期限較長(zhǎng)的產(chǎn)品往往收益較高，可根據(jù)自身資金勢(shì)力，提前鎖定最高收益理財(cái)產(chǎn)品，適當(dāng)增加長(zhǎng)期限理財(cái)產(chǎn)品。

　　三是做到貨比三家，一些銀行為提高自身競(jìng)爭(zhēng)能力，會(huì)通過減少理財(cái)期限或提高理財(cái)收益來吸引投資者，當(dāng)原本購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品收益下降時(shí)，可考慮轉(zhuǎn)買另一家銀行理財(cái)產(chǎn)品，爭(zhēng)取獲得最大理財(cái)收益。

　　四是力爭(zhēng)節(jié)假日出手，節(jié)假日銀行往往會(huì)推出理財(cái)產(chǎn)品，這種理財(cái)產(chǎn)品往往期限更短，收益更高，有資金勢(shì)力的話，此時(shí)可多購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，提高收益，以彌補(bǔ)理財(cái)產(chǎn)品收益下降損失。