“P2P網(wǎng)絡(luò)借貸管理辦法”的13條負(fù)面清單，進(jìn)一步形成了較為系統(tǒng)和完備的監(jiān)管方案，旨在通過促其有所為阻其不可為，讓P2P釋放出普惠金融的正能量

　　互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代很神奇。當(dāng)大多數(shù)人對一些“很洋氣”的概念不明所以時(shí)，這些概念已經(jīng)形成了龐大的市場規(guī)模，P2P就是典型例子。

　　由于監(jiān)管缺位，線上線下的入市成本較低，從而使P2P變成了法外孳生和無序運(yùn)行的“網(wǎng)絡(luò)銀行”——通過線下的虛假宣傳P2P，靠出借人凝聚起龐大的資金池，然后再放出高利貸。由于資金池“建”在線上，且缺乏相應(yīng)規(guī)范，出資者的權(quán)益往往得不到保障。等到資金鏈斷裂，P2P平臺(tái)或難以兌現(xiàn)支付，或者就從網(wǎng)上蒸發(fā)。P2P平臺(tái)的虛擬性質(zhì)，導(dǎo)致其背后的操盤手難以被追責(zé)。騙了線上騙線下，換個(gè)平臺(tái)繼續(xù)騙——P2P的金融亂象，倒逼監(jiān)管跟進(jìn)并形成剛性的制度約束。

　　8月24日，銀監(jiān)會(huì)會(huì)同工業(yè)和信息化部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室，共同發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（簡稱“P2P網(wǎng)絡(luò)借貸管理辦法”），重申了從業(yè)機(jī)構(gòu)作為信息中介的法律地位，明確了“網(wǎng)貸”機(jī)構(gòu)的禁止性行為，即13條負(fù)面清單。

　　規(guī)范P2P平臺(tái)的13條負(fù)面清單來之不易。這里面蘊(yùn)含著監(jiān)管層對互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)的開放態(tài)度，既要促其發(fā)展，又要去亂求治，漸進(jìn)而為。從《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》到《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引（征求意見稿）》，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的籬笆越扎越緊越密，P2P野蠻生長的態(tài)勢開始被遏制�！癙2P網(wǎng)絡(luò)借貸管理辦法”的13條負(fù)面清單，則進(jìn)一步形成了較為系統(tǒng)和完備的監(jiān)管方案，旨在通過促其有所為阻其不可為，讓P2P釋放出普惠金融的正能量。

　　首要的是，明確了P2P的法律地位。按照“P2P網(wǎng)絡(luò)借貸管理辦法”，對個(gè)體與個(gè)體之間融資活動(dòng)進(jìn)行撮合的信息中介機(jī)構(gòu)，所能做的就是為出借人和借款人提供信息收集、信息公布、資信評估、信息交互、信貸撮合等服務(wù)。而且強(qiáng)調(diào)，P2P平臺(tái)的經(jīng)營模式是小額分散，主要目的是普惠和共享金融，是為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)覆蓋不了、或是滿足不好的廣大群眾的資金需求提供服務(wù)。尤其是充分利用互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的技術(shù)手段，在資產(chǎn)和投資兩端提高效率和降低交易成本。說到底，這里的中介就是信息中介，而非“網(wǎng)絡(luò)銀行”。

　　名定法律身份，P2P平臺(tái)做好自己該做的事情就好了。不能做的事情，決不能踩紅線，否則就要追責(zé)，違規(guī)必須付出代價(jià)。P2P平臺(tái)不能踩的紅線主要有，不允許吸收存款，不能設(shè)立資金池進(jìn)行非法集資。這徹底解決了P2P平臺(tái)從撮合中介機(jī)構(gòu)變?yōu)椤熬W(wǎng)絡(luò)銀行”的可能性，也堵住了可能帶來的金融失控風(fēng)險(xiǎn)。還有不能在線下從事營銷活動(dòng)和進(jìn)行虛假宣傳，不允許從事跨界銷售產(chǎn)品進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營等�？偠灾�，P2P平臺(tái)，只能從事個(gè)體對個(gè)體的融資信息服務(wù)，而不能掌握和占有資金，出借人的資金必須由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行第三方存管。在這點(diǎn)上，P2P平臺(tái)的中介服務(wù)和房地產(chǎn)中介的作用相似。

　　“P2P網(wǎng)絡(luò)借貸管理辦法”也規(guī)定了P2P平臺(tái)信息披露必須公開真實(shí)，以及對出借人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示和權(quán)利救濟(jì)的途徑。陽光金融、權(quán)利金融，應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)的典型特征。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融是新業(yè)態(tài)，監(jiān)管自然要與時(shí)俱進(jìn)�，F(xiàn)階段，負(fù)面清單就是監(jiān)管層放出的撒手锏，必將消弭P2P行業(yè)的市場亂象。（作者為中國人民大學(xué)重陽金融研究院客座研究員）