有統(tǒng)計(jì)顯示，截至2015年12月31日，我國(guó)內(nèi)地問題P2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量已達(dá)1733家，主要問題是管理層失聯(lián)和歇業(yè)停業(yè)。最近，e租寶、大大集團(tuán)等百億級(jí)交易規(guī)模的平臺(tái)問題事發(fā)，更把這一問題推上風(fēng)口浪尖。

　　近幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)快速發(fā)展，一些在行業(yè)門外覬覦已久的逐利者也從中看到機(jī)會(huì)，紛紛穿上互聯(lián)網(wǎng)金融的“馬甲”，五花八門的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)開始野蠻生長(zhǎng)。盡管建起了網(wǎng)站和APP，許多網(wǎng)貸平臺(tái)并沒有將互聯(lián)網(wǎng)作為主要業(yè)務(wù)渠道，或者用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來影響交易和市場(chǎng)，而是依舊靠線下推廣來獲取客戶；在風(fēng)險(xiǎn)管理上，他們的風(fēng)險(xiǎn)控制仍是傳統(tǒng)方式，并未運(yùn)用大數(shù)據(jù)或者多維度數(shù)據(jù)等新技術(shù)甄別風(fēng)險(xiǎn)。另外，通過偽造虛假借款人，建立“資金池”，進(jìn)行平臺(tái)自融，直接分配資金去向也是網(wǎng)貸平臺(tái)的常見手段。這些都不符合互聯(lián)網(wǎng)金融的基本特征。

　　是什么原因讓P2P網(wǎng)貸行業(yè)對(duì)普通投資者具有如此吸引力呢？恐怕還是高回報(bào)承諾。

　　國(guó)內(nèi)理財(cái)教育欠缺，投資者對(duì)金融產(chǎn)品理解過于簡(jiǎn)單，他們更喜歡平臺(tái)給出產(chǎn)品明確收益率，并由風(fēng)險(xiǎn)平臺(tái)兜底實(shí)現(xiàn)剛性兌付最好。即便平臺(tái)不能兜底，也最好由擔(dān)保公司和金融公司做征信。為了迎合這種需求，P2P平臺(tái)紛紛將企業(yè)大額借款拿來，進(jìn)行期限拆分、金額拆分，然后包裝成互聯(lián)網(wǎng)上的投資標(biāo)的來吸引投資者。更有甚者，控制融資利率，限定投資收益，做大利差自己吃下。另外，再建立一個(gè)資金池，既方便時(shí)點(diǎn)和期限匹配，又能在出現(xiàn)壞賬時(shí)進(jìn)行資金騰挪，避免壞賬曝光從而影響平臺(tái)信任度。

　　P2P存在的真正意義，理應(yīng)是運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，讓小投資者和小融資者直接建立聯(lián)系。但現(xiàn)在，多數(shù)平臺(tái)儼然成了沒有牌照的銀行，而監(jiān)管跟進(jìn)力度不夠。可喜的是，對(duì)P2P行業(yè)的監(jiān)管細(xì)則終于在2015年末出臺(tái)了，對(duì)其作用我們拭目以待。

　�。ā掇r(nóng)村金融時(shí)報(bào)》供稿）