規(guī)范民間借貸,促使經(jīng)濟(jì)從靠政府投資的外向拉動(dòng),轉(zhuǎn)向靠民間自發(fā)投資的內(nèi)生性增長(zhǎng)

　　河南南陽(yáng)崩塌樓市涉10余億資金,受害者3000余人；湖南婁底一老板自殺引爆百億借貸擠兌潮,73家企業(yè)陷其中；地產(chǎn)商控制P2P平臺(tái)非法吸儲(chǔ)崩盤(pán),涉案金額超9億……近段時(shí)間以來(lái),3年前出現(xiàn)在溫州的金融風(fēng)波,如今在河南、河北、山東、湖南等地上演,民間借貸危機(jī)有蔓延之勢(shì)。

　　左鄰右舍碰面,都在討論錢投哪家企業(yè)、哪個(gè)平臺(tái)利息高。漫步各個(gè)城市的大小街道,一路皆可看到眾多租房辦公的投資擔(dān)保公司、典當(dāng)行、小額貸款公司�！案呃J猶如在刀尖上跳舞�！备呃J是上不得臺(tái)面的資金流動(dòng),本身不受法律保護(hù),一旦擊鼓傳花的游戲玩不下去,就會(huì)像氣球一樣的破裂,投資人多數(shù)會(huì)血本無(wú)歸。風(fēng)險(xiǎn)固然存在,可高昂的利息實(shí)在太具誘惑力了。不少地方現(xiàn)在幾乎是全民放高利貸,不少公職人員也參與其中。

　　盡管民間“高利貸”飽受爭(zhēng)議和打擊,卻在夾縫中頑強(qiáng)的屢禁不絕,這種“存在即合理”離不開(kāi)現(xiàn)實(shí)中的原因。首先,民間高息借貸突破了地域和空間的限制,通過(guò)市場(chǎng)這只“無(wú)形的手”,提高了資金的使用效率,優(yōu)化了社會(huì)資源的配置；其次,民間高息借貸彌補(bǔ)了正規(guī)信貸資金對(duì)中小企業(yè)支持的不足,在一定程度上緩解了中小企業(yè)的資金緊張。

　　眼下,一旦發(fā)生因“擠兌”而導(dǎo)致的民間借貸“崩盤(pán)”,政府的“堅(jiān)決打擊”大多是扣上“非法集資”的帽子。表面上看,運(yùn)用法律制裁了相關(guān)人員,政府就履行了職責(zé)。其實(shí),這是最簡(jiǎn)單粗暴的處理方式。

　　為什么非法集資像打不死的小強(qiáng),為什么政府“堅(jiān)決打擊”的高利貸轉(zhuǎn)入“地下”會(huì)活得“容光煥發(fā)”?不還是老百姓手里的閑錢缺少投資渠道,不還是實(shí)體企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)籌集不到周轉(zhuǎn)資金。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的調(diào)查顯示,有近4%的民營(yíng)企業(yè)的流動(dòng)資金部分來(lái)自高利貸,其中有1%的企業(yè)流動(dòng)資金中25%以上是靠高利貸籌措的�！敖栊聜�舊債,利息越借越高,當(dāng)企業(yè)利潤(rùn)支撐不起高額利息時(shí),必然會(huì)出現(xiàn)資金鏈斷裂。”正如一些網(wǎng)友所言,企業(yè)吸收的民間資金30%用于投入生產(chǎn),70%被高額利息吞噬,最終的崩盤(pán)是早晚的事。

　　當(dāng)前,一些企業(yè)已經(jīng)將民間借貸作為融資渠道,并通過(guò)民間借貸的資金用于各類生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或者解決流動(dòng)資金、“過(guò)橋資金”短缺的難題。據(jù)西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)家庭金融調(diào)查與研究中心2013年發(fā)布的《銀行與家庭金融行為》調(diào)查結(jié)果顯示,我國(guó)有33.5%的家庭參與了民間借貸活動(dòng),借貸總額達(dá)8.6萬(wàn)億元。這么多的資金游離在合法的監(jiān)管之外,必然加劇了民間借貸中的金融風(fēng)險(xiǎn),無(wú)論是出借方還是借款方,都會(huì)因?yàn)槊耖g借貸的不規(guī)范性而面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)。

　　另外,與金融機(jī)構(gòu)借貸不同,民間借貸既是一種直接的融資渠道,也是民間投資的一種渠道。讓民間借貸盡快陽(yáng)光化、規(guī)范化,不僅能使資金在供需雙方實(shí)現(xiàn)高效配置,也為經(jīng)濟(jì)從靠政府投資的外向拉動(dòng),轉(zhuǎn)向靠民間自發(fā)投資的內(nèi)生性增長(zhǎng)提供有效的平臺(tái)。所以,一味地限制和打壓效果并不好。政府有為而治的方式應(yīng)該是,維護(hù)金融秩序,規(guī)范民間借貸。與其疲于打擊“高利貸”,不如在相關(guān)制度上有所創(chuàng)新。