近期，中小銀行紛紛補(bǔ)充資本金引發(fā)各方關(guān)注。4月17日，成都農(nóng)商行宣布完成20.5%的股份轉(zhuǎn)讓。就在同一天，甘肅銀行也對(duì)外公布了定向增發(fā)的具體方案。中小銀行為何近期紛紛補(bǔ)充資本金？

　　據(jù)筆者觀察，首先是出于抗擊疫情，服務(wù)企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的需要。我國(guó)目前有4000多家中小銀行，資產(chǎn)總額約占整個(gè)銀行體系的四分之一，是我國(guó)銀行體系的重要組成部分，在支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、服務(wù)中小微企業(yè)、促進(jìn)“三農(nóng)”發(fā)展等方面發(fā)揮著不可替代的作用。隨著國(guó)內(nèi)疫情防控形勢(shì)持續(xù)向好，大量企業(yè)開(kāi)始復(fù)工復(fù)產(chǎn)，作為服務(wù)中小微企業(yè)的主力軍，中小銀行面臨較大的資金壓力，亟需補(bǔ)充資本金。對(duì)此，4月21日召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，將中小銀行撥備覆蓋率監(jiān)管要求階段性下調(diào)20個(gè)百分點(diǎn)，這顯然有助于釋放更多信貸資源，提高中小銀行服務(wù)小微企業(yè)的能力。

　　其次，從中小銀行自身來(lái)說(shuō)，補(bǔ)充資本金也是抵御風(fēng)險(xiǎn)的需要。中國(guó)人民銀行此前發(fā)布的一份報(bào)告明確指出，部分中小銀行出現(xiàn)的局部性、結(jié)構(gòu)性流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，本質(zhì)上是真實(shí)資本水平不足導(dǎo)致的市場(chǎng)選擇結(jié)果。

　　受新冠肺炎疫情沖擊，一些中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量受到較大影響。尤其是貸款集中在交通運(yùn)輸、批發(fā)零售、住宿餐飲、旅游文娛等產(chǎn)業(yè)的銀行資產(chǎn)質(zhì)量受影響較大。中小銀行客戶(hù)以中小企業(yè)為主，但中小企業(yè)整體抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較差，在本次疫情影響中首當(dāng)其沖。另外，根據(jù)監(jiān)管要求和經(jīng)營(yíng)范圍限制，中小銀行貸款往往與所在地產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高度相關(guān)，貸款集中度較高，也易受突發(fā)事件波及。

　　目前，一些中小銀行正通過(guò)包括IPO（首次公開(kāi)募股）、定向增發(fā)、永續(xù)債等多種手段補(bǔ)充資本。永續(xù)債發(fā)行主體更已擴(kuò)圍至農(nóng)商行。筆者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，除了少量已上市的中小銀行，大量非上市中小銀行的資本補(bǔ)充工具仍較少。近一段時(shí)間，有多家中小銀行曝出不良率上升、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)失衡問(wèn)題，制約了其服務(wù)企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)能力。此外，中小銀行資本補(bǔ)充工具單一，還面臨息差被壓縮、利潤(rùn)急劇縮水的困境。

　　除了已上市中小銀行之外，大量非上市中小銀行亟需市場(chǎng)資金關(guān)注。目前，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)鼓勵(lì)中小銀行通過(guò)加快處置不良資產(chǎn)、做實(shí)資產(chǎn)分類(lèi)、加大撥備計(jì)提和利潤(rùn)留存，增強(qiáng)銀行內(nèi)源性資本補(bǔ)充能力。有條件的中小銀行還可通過(guò)發(fā)行普通股、優(yōu)先股和無(wú)固定期限資本債券、二級(jí)資本債等方式，拓寬補(bǔ)充資本的渠道和方式。

　　面對(duì)資本金困境，各地也要探索多種方式加大中小銀行資本補(bǔ)充力度，增強(qiáng)其抵御風(fēng)險(xiǎn)和信貸投放能力。根據(jù)已有成功案例經(jīng)驗(yàn)，各地可向部分高風(fēng)險(xiǎn)中小銀行注入資金和可變現(xiàn)資產(chǎn)，或者通過(guò)國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司注資方式，為中小銀行補(bǔ)充資本。

　　中小銀行也可以嘗試降低門(mén)檻，主動(dòng)引入外部資金。根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)對(duì)外開(kāi)放的相關(guān)政策，目前符合條件的、有實(shí)力的民營(yíng)企業(yè)和外資機(jī)構(gòu)均可參與中小銀行改革重組。存在資本金不足風(fēng)險(xiǎn)的中小銀行都應(yīng)未雨綢繆，主動(dòng)作為，拓寬資金來(lái)源，多渠道補(bǔ)充資本金，積極應(yīng)對(duì)外部環(huán)境變化，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，以更好服務(wù)企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。