股權激勵和分紅激勵被稱為企業(yè)高管與核心技術人員的“金手銬”。合理的股權激勵和分紅激勵制度，是造就微軟、蘋果等超級企業(yè)巨頭的最大“功臣”

　　近日，財政部、科技部、國資委聯合印發(fā)了《國有科技型企業(yè)股權和分紅激勵暫行辦法》，決定從2016年3月1日起，將國有科技型企業(yè)股權和分紅激勵試點政策推向全國。該《暫行辦法》出臺的主要目的，是為了進一步激發(fā)廣大科技人員和管理人員的積極性和創(chuàng)造性，促進國有科技型企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。

　　股權激勵和分紅激勵被稱為企業(yè)高管與核心技術人員的“金手銬”，這是因為其能夠有效地把公司高管及核心技術人員的自身利益與公司的長遠利益相掛鉤，從而保證了激勵和約束的一致性。企業(yè)界普遍認為，合理的股權激勵和分紅激勵制度，是造就微軟、蘋果等超級企業(yè)巨頭的最大“功臣”。

　　在我國，早在2010年，國務院就決定在中關村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)開展企業(yè)股權和分紅激勵試點工作。此后，試點政策陸續(xù)推廣至上海張江等國家自主創(chuàng)新示范區(qū)，及安徽合蕪蚌等自主創(chuàng)新綜合試驗區(qū)。股權激勵的具體做法，就是國有科技型企業(yè)以本企業(yè)股權為標的，采取股權出售、股權獎勵、股權期權等方式，對企業(yè)重要技術人員和經營管理人員實施激勵。而分紅激勵，則是國有科技型企業(yè)以科技成果轉化收益為標的，采取項目收益分紅方式，或者以企業(yè)經營收益為標的，采取崗位分紅方式，對企業(yè)重要技術人員和經營管理人員實施激勵。

　　客觀地說，該項政策的實施，有效激發(fā)了技術人員和經營管理人員的積極性，增強了企業(yè)活力和競爭力，取得了良好的政策效果，這也正是此次將股權激勵與分紅激勵推廣到全國的主要背景。從科技進步對國民經濟的貢獻率來看，中國科技進步貢獻率已由2011年的50.9%增加到2015年的55.1%，全社會研發(fā)支出已突破1.4萬億元人民幣。國有科技型企業(yè)作為經濟發(fā)展的“火車頭”，其帶動和示范效應正在不斷地顯現出來。

　　但是，也應該清醒地看到，我國國有科技型企業(yè)的激勵機制仍存在著不足和缺陷，還有進一步健全和完善的空間。其中比較典型的，是激勵不足與激勵過度同時存在的矛盾。一些國有科技型企業(yè)的核心技術人員，其收入與貢獻相比明顯被低估；而與此同時，一些管理人員卻存在著激勵過度問題。這不僅嚴重挫傷了科技人員的研發(fā)積極性，導致科技人員大量流失，還容易造成內部勞動關系不協調，甚至引發(fā)國有資產流失和腐敗現象產生。

　　此次發(fā)布的《暫行辦法》，一個突出特點就是，在依法依規(guī)的基礎上，運用市場方式建立和完善了國有科技型企業(yè)的激勵約束機制。與當初的試點政策相比，進一步擴大了企業(yè)適用范圍，提高了股權激勵的總體額度，增強了對科技型初創(chuàng)企業(yè)的激勵作用等。在突出對科技型企業(yè)引導功能的同時，著力規(guī)范過度激勵及過程調整行為，明確股權激勵的約束條件，同時嚴格把控股權獎勵尺度，防止國有資產流失。

　　如今，技術創(chuàng)新正在成為“十三五”時期保持國民經濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的新動力。只有盡快建立和完善科學合理的激勵和分紅機制，國有科技型企業(yè)的龍頭地位和帶動作用才能得到進一步加強和鞏固，建設“創(chuàng)新型國家”的戰(zhàn)略目標也才能順利實現。（作者系對外經濟貿易大學教授 經濟學博士后）