從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來(lái)看，適應(yīng)“互聯(lián)網(wǎng)+金融”跨界發(fā)展挑戰(zhàn)，一方面，需要依靠金融大數(shù)據(jù)分析手段進(jìn)行金融監(jiān)管手段的創(chuàng)新設(shè)計(jì)；另一方面，要構(gòu)建適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的綜合監(jiān)管模式，緊緊圍繞著提高監(jiān)管效率，降低監(jiān)管成本，創(chuàng)新監(jiān)管方式，及時(shí)填補(bǔ)監(jiān)管漏洞，設(shè)計(jì)和完善我國(guó)金融監(jiān)管的體制和機(jī)制，推進(jìn)“大金融”格局下混業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融監(jiān)管創(chuàng)新

　　日前，國(guó)務(wù)院召開(kāi)推進(jìn)簡(jiǎn)政放權(quán)放管結(jié)合職能轉(zhuǎn)變工作電視電話會(huì)議。李克強(qiáng)總理強(qiáng)調(diào)，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、“互聯(lián)網(wǎng)+”等創(chuàng)新監(jiān)管。而在全面深化改革的時(shí)代大潮中，“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的實(shí)踐，正在讓越來(lái)越多的企業(yè)和百姓享受更高效的金融服務(wù)。

　　金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)將以新形式出現(xiàn)

　　這種實(shí)踐就是用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)打破信息壁壘、以數(shù)據(jù)跟蹤信用記錄，用方便快捷的支付平臺(tái)和低門(mén)檻高收益的理財(cái)服務(wù)吸引個(gè)人用戶，用融資服務(wù)吸引商戶，再通過(guò)對(duì)商戶的資金流、商品流、信息流等大數(shù)據(jù)的分析，為這些中小企業(yè)提供靈活的線上融資服務(wù)，提高用戶黏度的同時(shí)，也節(jié)約了銀行自身的運(yùn)營(yíng)成本�？梢灶A(yù)見(jiàn)的是：“十三五”時(shí)期“互聯(lián)網(wǎng)+金融”將繼續(xù)呈現(xiàn)雙向發(fā)展態(tài)勢(shì)：一方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)將更深地涉足金融業(yè)，另一方面，傳統(tǒng)金融企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化運(yùn)營(yíng)也將是不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)，從而導(dǎo)致整個(gè)金融業(yè)態(tài)發(fā)生巨大變化，金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)將以一種新形式出現(xiàn)：互聯(lián)網(wǎng)公司通過(guò)電子支付系統(tǒng)與各類(lèi)金融產(chǎn)品供銷(xiāo)緊密銜接，從支付業(yè)務(wù)向理財(cái)業(yè)務(wù)、信貸業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)逐步滲透�！盎ヂ�(lián)網(wǎng)+金融”不再僅僅是不同金融牌照下業(yè)務(wù)的交叉和趨同問(wèn)題，更多地表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)電商和金融服務(wù)業(yè)務(wù)之間的跨界經(jīng)營(yíng)，這種金融跨界經(jīng)營(yíng)在提高金融服務(wù)效率，降低交易成本的同時(shí)也拷問(wèn)著金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管水平和創(chuàng)新能力，同時(shí)，也對(duì)目前我國(guó)金融分業(yè)監(jiān)管的體制帶來(lái)了新挑戰(zhàn)，提出了更高的要求。

　　加快互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)建設(shè)

　　如何適應(yīng)“互聯(lián)網(wǎng)+金融”跨界發(fā)展和混業(yè)經(jīng)營(yíng)的要求，制定適合互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管準(zhǔn)則，如何創(chuàng)新監(jiān)管方式，做到既能有效控制和化解互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，又能不阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新發(fā)展，這是“十三五”時(shí)期我國(guó)金融監(jiān)管必須面對(duì)和解決的一個(gè)大課題。

　　加快金融監(jiān)管改革適應(yīng)“互聯(lián)網(wǎng)+金融”發(fā)展的重點(diǎn)改革應(yīng)有三項(xiàng)：首先，要加快有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)建設(shè)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融在業(yè)務(wù)準(zhǔn)入和風(fēng)險(xiǎn)管理方面加強(qiáng)監(jiān)管�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)活動(dòng)經(jīng)常突破現(xiàn)有的監(jiān)管邊界，進(jìn)入法律上的灰色地帶，甚至可能觸及非法集資、非法經(jīng)營(yíng)等“底線”。近兩年先后發(fā)生了淘金貸、優(yōu)易網(wǎng)等P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的卷款逃跑和倒閉事件，給放貸人帶來(lái)很大的損失，影響了社會(huì)穩(wěn)定。應(yīng)抓緊相關(guān)法律法規(guī)的制定與完善，其中包括設(shè)計(jì)互聯(lián)網(wǎng)金融準(zhǔn)入門(mén)檻，參照商業(yè)銀行的準(zhǔn)入制度，制定業(yè)務(wù)準(zhǔn)入監(jiān)管政策；維護(hù)金融市場(chǎng)秩序，規(guī)范全國(guó)各金融機(jī)構(gòu)的公平競(jìng)爭(zhēng)；完善信息披露制度和監(jiān)管報(bào)送制度；按照特定非金融機(jī)構(gòu)的反洗錢(qián)監(jiān)管要求，將網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)公司、網(wǎng)絡(luò)貨幣交易商納入反洗錢(qián)監(jiān)管；加強(qiáng)信息安全管理，督促小貸公司及參與金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)公司，加強(qiáng)科技系統(tǒng)建設(shè)和災(zāi)備體系，提高抵御網(wǎng)絡(luò)攻擊的能力，做好投資者敏感信息的保護(hù)，提升投資者網(wǎng)上交易安全防護(hù)水平。

　　其次，運(yùn)用大數(shù)據(jù)手段，建立金融綜合信息監(jiān)管平臺(tái)，加強(qiáng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的信息共享和監(jiān)管合作。大數(shù)據(jù)時(shí)代提供的高效分析手段及數(shù)據(jù)整合理念，使跨領(lǐng)域的數(shù)據(jù)合作與數(shù)據(jù)監(jiān)管常態(tài)化，如果再結(jié)合諸如移動(dòng)終端、電子商務(wù)平臺(tái)等產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，將使監(jiān)管部門(mén)能夠刻畫(huà)出一個(gè)主體完整的被監(jiān)管主體行為活動(dòng)圖，這將為互聯(lián)網(wǎng)金融跨界經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管帶來(lái)全新的平臺(tái)和一個(gè)嶄新的時(shí)代。

　　加快構(gòu)建金融監(jiān)管的體制和機(jī)制

　　第三，適應(yīng)“互聯(lián)網(wǎng)+金融”跨界發(fā)展的新挑戰(zhàn)，加快構(gòu)建綜合性混業(yè)金融監(jiān)管的體制和機(jī)制。中國(guó)金融業(yè)發(fā)展與改革“十二五”規(guī)劃中曾明確提出構(gòu)建健全的宏觀審慎監(jiān)管框架的目標(biāo)，但在目前“一行三會(huì)”監(jiān)管框架下，沒(méi)有一家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)具備監(jiān)控市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)所必需的信息與權(quán)威，各監(jiān)管部門(mén)也難以做到有效協(xié)調(diào)。近年來(lái)，隨著金融全球化、自由化、互聯(lián)網(wǎng)金融和金融創(chuàng)新的迅猛發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新與交叉融合不斷深化，監(jiān)管環(huán)境發(fā)生了重大變化，但金融監(jiān)管機(jī)制與監(jiān)管方式改革相對(duì)滯后，明顯不適應(yīng)金融發(fā)展形勢(shì)的要求，金融安全與金融效率均面臨挑戰(zhàn)，監(jiān)管的有效性存在許多質(zhì)疑。

　　從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來(lái)看，適應(yīng)“互聯(lián)網(wǎng)+金融”跨界發(fā)展挑戰(zhàn)，一方面，需要依靠金融大數(shù)據(jù)分析手段進(jìn)行金融監(jiān)管手段的創(chuàng)新設(shè)計(jì)；另一方面，要構(gòu)建適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的綜合監(jiān)管模式，緊緊圍繞著提高監(jiān)管效率，降低監(jiān)管成本，創(chuàng)新監(jiān)管方式，及時(shí)填補(bǔ)監(jiān)管漏洞，設(shè)計(jì)和完善我國(guó)金融監(jiān)管的體制和機(jī)制，推進(jìn)“大金融”格局下混業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融監(jiān)管創(chuàng)新。借鑒國(guó)際金融監(jiān)管改革經(jīng)驗(yàn)，從金融監(jiān)管體系、金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管方式以及金融產(chǎn)品監(jiān)管方式三個(gè)方面推進(jìn)改革，打破現(xiàn)有“一行三會(huì)”分業(yè)監(jiān)管格局，盡快成立一個(gè)綜合性的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，統(tǒng)一行使“一行三會(huì)”的金融監(jiān)管職能，實(shí)現(xiàn)從機(jī)構(gòu)型分業(yè)監(jiān)管模式向功能型統(tǒng)一監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變，提高金融監(jiān)管的一致性、適應(yīng)性與有效性，以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融跨界發(fā)展的需要。（作者為同濟(jì)大學(xué)財(cái)經(jīng)研究所所長(zhǎng)、經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院教授）