全國(guó)首部金融地方性法規(guī)《溫州市民間融資管理?xiàng)l例》將于3月1日正式實(shí)施。民間融資領(lǐng)域是否需要法律介入？法律介入民間融資領(lǐng)域應(yīng)否有度？對(duì)這些問(wèn)題，坊間一直存在不同看法。

    毋庸置疑，我國(guó)過(guò)去長(zhǎng)期以來(lái)容許金融業(yè)的壟斷經(jīng)營(yíng)，因而將民間融資中涉及違法犯罪的行為通常均統(tǒng)稱(chēng)為“非法集資”行為，具體涉及的罪名主要有非法吸收公眾存款罪和集資詐騙罪等。根據(jù)相關(guān)司法解釋的規(guī)定，非法吸收公眾存款行為應(yīng)具備四個(gè)條件：未經(jīng)有關(guān)部門(mén)依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營(yíng)的形式吸收資金；通過(guò)媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開(kāi)宣傳；承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)；向社會(huì)公眾即社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金。以非法占有為目的，使用詐騙方法實(shí)施相關(guān)非法吸收公眾資金行為的，應(yīng)以集資詐騙罪定罪處罰。

    我國(guó)刑法對(duì)于民間融資的積極介入是客觀存在的，且長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)于向不特定社會(huì)公眾的民間融資基本持絕對(duì)禁止的態(tài)度。這在客觀上導(dǎo)致了民間融資法律調(diào)整出現(xiàn)了只有犯罪沒(méi)有違法的“斷崖式”狀態(tài)：向特定人的民間借貸行為視為合法（除高于銀行同期利率四倍以上的“高利貸”，法律不予保護(hù)外），向不特定社會(huì)公眾的非法集資行為均直接以刑法加以調(diào)整。

    但是，當(dāng)今世界絕大多數(shù)國(guó)家的刑事立法中均未對(duì)不以非法占有為目的的吸收公眾資金的行為加以規(guī)定，即基本上未規(guī)定類(lèi)似于我國(guó)的非法吸收公眾存款罪的罪名。如果行為人以非法占有為目的且使用欺詐手段募集公眾資金的，則應(yīng)根據(jù)行為人的具體行為方式選擇適用罪名，尤以適用詐騙罪或欺詐罪（即我國(guó)的普通詐騙罪）為多。之所以存在上述差異，可能主要是由于各國(guó)對(duì)于金融業(yè)務(wù)的開(kāi)放態(tài)度有所不同。同時(shí)，也多多少少反映了立法目的上的差異：我國(guó)的立法目的較為強(qiáng)調(diào)側(cè)重保護(hù)抽象的金融管理秩序；而大多數(shù)國(guó)家的立法目的則主要出于保護(hù)公眾資金安全和消費(fèi)者利益。

    市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的民間融資不可或缺，我們既不能對(duì)其完全禁止，也不能對(duì)其放任不管。法律對(duì)民間融資領(lǐng)域的介入和調(diào)整是法治社會(huì)的必然要求，但是這種介入和調(diào)整應(yīng)該有“度”，否則將不利于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)全面有序的發(fā)展。當(dāng)下，應(yīng)通過(guò)完善相關(guān)行政法規(guī)，縮減現(xiàn)行刑法規(guī)定的相關(guān)罪名和法定刑，來(lái)達(dá)到“調(diào)整”和“適度”的統(tǒng)一。