日前，蘇寧云商集團副董事長孫為民在接受媒體專訪時表示，一旦正在申請的蘇寧銀行獲批，“將創(chuàng)新?lián)C制，打造信用貸款，首先將應用于和蘇寧之前有過合作的供應商等合作伙伴�！倍K寧也成為民營企業(yè)掀起申辦銀行熱潮以來，首家明確闡述其對民營銀行詳細發(fā)展業(yè)務規(guī)劃的民營銀行籌辦者。（10月29日《21世紀經濟報道》）

    按照孫為民的表述，以“供應鏈金融”作為蘇寧銀行的戰(zhàn)略切入點，通過蘇寧電商平臺積累的數據庫，打造較少需要抵押擔保而幾乎純粹依賴企業(yè)信用的貸款機制，將是蘇寧銀行的基本發(fā)展策略和業(yè)務特色。而這種將大數據這類互聯(lián)網概念與傳統(tǒng)信貸業(yè)務相結合的構想，至少在理論層面，無疑符合“互聯(lián)網金融”發(fā)展的整體趨勢，可謂“潛力巨大、前景光明”。

    但從現(xiàn)實角度而言，蘇寧此番詳細描繪的“民營銀行”發(fā)展構想，或許本身就與國務院鼓勵興辦民營銀行的政策初衷相背離，而這種企業(yè)商業(yè)戰(zhàn)略與監(jiān)管當局政策意圖間的顯著“落差”，卻幾乎是目前所有籌辦中的民營銀行存在的共性問題。

    事實上，早在國務院及銀監(jiān)會明確“放行”民營銀行設立之時，監(jiān)管機構即已明確將民營銀行的功能定位為“強化金融服務下沉的支點”，希圖藉由民營銀行補全農村金融、社區(qū)金融乃至部分小微金融服務缺失的短板，幫助普通農民客戶和社區(qū)居民享受基礎金融服務。但這些業(yè)務，卻鮮少有籌辦中的民營銀行感興趣。

    另一方面，監(jiān)管機構也希望通過引導民營銀行從事此類規(guī)模相對有限的基礎銀行業(yè)務，確保民營銀行經營風險整體可控，不會發(fā)生重大業(yè)務風險進而增大和誘發(fā)整個銀行體系的系統(tǒng)性風險。

    因而，像蘇寧銀行規(guī)劃中幾乎無抵押的純信用貸款，雖在理論上可通過“大數據”技術控制風險，但其“與生俱來”的巨大風險卻勢必難以符合監(jiān)管機構的預期。至于由此產生關聯(lián)交易道德風險，亦是監(jiān)管機構難以接受的�？墒屡c愿違的是，這類業(yè)務給民營銀行籌辦者帶來的金融資源協(xié)同效應以及相對豐沛的利潤，卻令民營銀行對此類業(yè)務保有極高期待。

    基于此，監(jiān)管機構更有可能通過限定單一客戶存貸款業(yè)務規(guī)模、限定民營銀行大股東控股比例以及限定民營銀行經營地域甚至采取業(yè)務牌照單獨申領的措施，對民營銀行的業(yè)務發(fā)展方向采取“規(guī)制”。

    在民營銀行問題上，監(jiān)管機構將所謂“社會效應”及“風險規(guī)避”置于優(yōu)先考量，這本無可厚非亦在人們意料之中。蘇寧及其他民營銀行籌辦者理應對監(jiān)管機構嚴格干預民營銀行的發(fā)展策略，使民營銀行實現(xiàn)符合其政策意圖的“限定式發(fā)展”做好心理準備。

    對民營銀行籌辦者而言，真正思考在監(jiān)管機構賦予的社會效應、民營銀行自身生存及民營企業(yè)整體金融資源使用三者間謀取平衡的業(yè)務模式，要遠比構想民營銀行的“美麗新世界”更加迫切。