自金融“國十條”明確表示引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融行業(yè)后，近期已有蘇南銀行、華瑞銀行、蘇寧銀行、錫商銀行、中聯(lián)銀行等多家以“銀行”命名的民營企業(yè)陸續(xù)通過國家工商總局的名稱預(yù)核準(zhǔn)。有統(tǒng)計(jì)顯示，今年申請(qǐng)或有計(jì)劃申請(qǐng)籌辦民營銀行的上市公司已達(dá)20多家，A股市場(chǎng)也因此掀起一波民營銀行概念熱。

    應(yīng)該說，允許民間資本發(fā)起設(shè)立民營銀行，是打破金融壟斷的風(fēng)向標(biāo)式的破冰之舉，有利于改善整個(gè)金融生態(tài)，完善多層次金融機(jī)構(gòu)體系，提高融資效率。從微觀層面看，發(fā)展民營銀行，有望緩解民營經(jīng)濟(jì)、小微企業(yè)和“三農(nóng)”面臨的融資約束，搞活實(shí)體經(jīng)濟(jì)，也能抑制地下金融活動(dòng)的生存空間，有利于金融秩序穩(wěn)定。

    從這個(gè)角度看，在目前政策面上支持、鼓勵(lì)民間資金創(chuàng)辦民營銀行的背景下，有條件的上市公司將民營銀行作為未來的一個(gè)業(yè)務(wù)發(fā)展方向，值得肯定。筆者以為，上市公司要進(jìn)入民營銀行領(lǐng)域，需評(píng)估好可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)持審慎為先。

    其一，不少上市公司及其大股東涌入銀行業(yè)，出發(fā)點(diǎn)主要是看中了銀行業(yè)的豐厚利潤。隨著利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)，銀行存貸差獲利空間將逐步收窄。這意味著，民營銀行面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境與以往大不相同。從經(jīng)驗(yàn)上看，民營銀行能夠?qū)崿F(xiàn)盈利至少需要3至5年的時(shí)間。上市公司進(jìn)入銀行業(yè)，必須有這樣一個(gè)預(yù)判。

    其二，目前存款保險(xiǎn)制度還沒有出臺(tái)，即便民營銀行拿到了“金融牌照”，也很難獲得足夠多儲(chǔ)戶的信任。為了吸引更多存款流入，民營銀行只能大幅提高存款成本，這必將削弱民營銀行的盈利能力。

    其三，民營銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展將主要局限在中小微企業(yè)、“三農(nóng)”和社區(qū)銀行領(lǐng)域，這些領(lǐng)域的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較高。由于民營銀行的自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)，它們也很難通過國家支持來化解這種風(fēng)險(xiǎn)。

    綜合來看，民營銀行目前面臨難得的政策環(huán)境和機(jī)遇，“錢景”不可謂不美好，但創(chuàng)辦民營銀行也絕不是做投機(jī)生意。因此，對(duì)于炒作“民營銀行題材”的股市投資者，以及對(duì)那些意圖在銀行領(lǐng)域分一杯羹卻未對(duì)未來經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)做出充分評(píng)估的上市公司而言，還須三思而后行。