近日，美國(guó)紐約聯(lián)儲(chǔ)公布的最新家庭債務(wù)和信用季度報(bào)告顯示，2024年第二季度美國(guó)家庭債務(wù)總額高達(dá)17.80萬(wàn)億美元，比今年一季度增加了1090億美元，債務(wù)總額創(chuàng)歷史新高。在各類(lèi)債務(wù)中，第二季度美國(guó)消費(fèi)者信用卡債務(wù)總額增速最快，達(dá)到1.14萬(wàn)億美元。

美國(guó)金融服務(wù)網(wǎng)站銀率網(wǎng)最新調(diào)查顯示，目前美國(guó)50%的信用卡用戶(hù)背負(fù)卡債，這一數(shù)字高于2024年1月的44%，也是自2020年3月后銀率網(wǎng)觀察到的最高紀(jì)錄。與2022年初相比，約四分之一的信用卡債務(wù)人對(duì)還清卡債的信心下降，17%的債務(wù)人擔(dān)心他們可能在未來(lái)半年內(nèi)出現(xiàn)無(wú)力支付最低還款額的情況。

自2021年以來(lái)，美國(guó)的信用卡債務(wù)一直在飆升，近期數(shù)據(jù)表明越來(lái)越多美國(guó)人的財(cái)務(wù)狀況正在惡化。

在中國(guó)社會(huì)科學(xué)院美國(guó)研究所專(zhuān)家馬偉看來(lái)，當(dāng)前美國(guó)人的債務(wù)問(wèn)題與他們長(zhǎng)期以來(lái)的消費(fèi)習(xí)慣有關(guān)?！?020年新冠疫情暴發(fā)以后，美國(guó)給居民部門(mén)大量發(fā)放現(xiàn)金補(bǔ)貼刺激美國(guó)經(jīng)濟(jì)。這一方面使美國(guó)消費(fèi)保持旺盛，另一方面也使民眾養(yǎng)成了消費(fèi)習(xí)慣?！钡?，從2023年下半年開(kāi)始，由美國(guó)政府轉(zhuǎn)移支付帶來(lái)的超額儲(chǔ)蓄逐漸消耗殆盡后，民眾的消費(fèi)習(xí)慣并未改變，這是導(dǎo)致其債務(wù)不斷增加的原因之一。

與此同時(shí)，美國(guó)政府在疫情期間試圖通過(guò)財(cái)政擴(kuò)張和貨幣寬松政策刺激美國(guó)經(jīng)濟(jì)的行為，迅速推高了美國(guó)通脹。到目前為止，美國(guó)通脹仍未回歸至2%的目標(biāo)水平。

不少美國(guó)人認(rèn)為，長(zhǎng)期的高通脹和高利率給他們帶來(lái)了更沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)。當(dāng)前美國(guó)物價(jià)水平仍處高位，能源、房租和食品價(jià)格持續(xù)高企，美國(guó)家庭面臨越來(lái)越大的生活成本壓力。美國(guó)勞工部8月14日更新的數(shù)據(jù)顯示，2024年7月，美國(guó)消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)同比上漲2.9%。

美聯(lián)儲(chǔ)加息還導(dǎo)致信用卡利率上升，令部分信用卡持有者償債乏力。根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)公布的最新數(shù)據(jù)，2024年第二季度，美國(guó)消費(fèi)者信貸經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后的年增長(zhǎng)率為2.4%，第二季度平均信用卡利率達(dá)22.76%，較2019年16.98%的平均利率大幅躍升。

“一些美國(guó)居民無(wú)法及時(shí)償還消費(fèi)貸，就要不斷地用新的債務(wù)來(lái)抵消舊的債務(wù)，將還款日期往后拖延?！瘪R偉說(shuō)，隨著美聯(lián)儲(chǔ)加息抬高債務(wù)利息定價(jià)，美國(guó)民眾債務(wù)不斷膨脹。

北京師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院教授賀力平表示，當(dāng)下美國(guó)民眾信用卡債務(wù)與可支配收入之比約為6%，這一數(shù)字雖然相比2008年金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)的8%要低，但是這一債務(wù)水平仍然值得警惕。

“美國(guó)經(jīng)濟(jì)主要依靠消費(fèi)拉動(dòng)，債務(wù)增加制約居民消費(fèi)需求后，美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也會(huì)相應(yīng)地出現(xiàn)下行動(dòng)向?！辟R力平說(shuō)。

此外，馬偉還指出，伴隨居民部門(mén)債務(wù)增加，美國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)不斷攀升，這種風(fēng)險(xiǎn)有可能會(huì)傳導(dǎo)至該國(guó)的企業(yè)部門(mén)和政府部門(mén)，對(duì)美國(guó)整體金融穩(wěn)定造成一定壓力。

根據(jù)美國(guó)勞工部日前發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至7月的過(guò)去12個(gè)月里，美國(guó)的年通脹率為2.9%，正在趨向美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)。美聯(lián)儲(chǔ)8月21日發(fā)布的7月貨幣政策會(huì)議紀(jì)要顯示，如果通貨膨脹等經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)走勢(shì)繼續(xù)如預(yù)期發(fā)展，美聯(lián)儲(chǔ)或?qū)⒃?月議息會(huì)議上降息。

對(duì)此，賀力平認(rèn)為：“美國(guó)民眾債務(wù)成本的改善需要多次而且大幅度的降息，這需要一個(gè)過(guò)程，很明顯美聯(lián)儲(chǔ)在一年之內(nèi)做不到這一點(diǎn)，可能需要兩年甚至更長(zhǎng)時(shí)間?！?/p>

兩位專(zhuān)家均指出，影響民眾債務(wù)狀況最重要的因素是美國(guó)整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。“若市場(chǎng)繼續(xù)堅(jiān)持現(xiàn)在對(duì)美國(guó)的悲觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)預(yù)期，民眾的債務(wù)負(fù)擔(dān)會(huì)更大?！瘪R偉說(shuō)。

賀力平認(rèn)為，避免民眾債務(wù)惡化主要依靠美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，“這個(gè)增長(zhǎng)包括兩方面的含義，一是就業(yè)面要擴(kuò)大，二是民眾收入增長(zhǎng)，要達(dá)成這個(gè)目標(biāo)，美國(guó)依然面臨不少挑戰(zhàn)”。