對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，為失去“寶粉”的存款糾結(jié)已無(wú)意義。要真正守住并拓展自己的地盤，必須直面利率市場(chǎng)化改革，將互聯(lián)網(wǎng)倡導(dǎo)的“客戶體驗(yàn)至上”理念融入產(chǎn)品與服務(wù)

    互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展可用一個(gè)“火”字形容，層出不窮的創(chuàng)意創(chuàng)舉不斷刷新人們對(duì)這一領(lǐng)域的認(rèn)識(shí)。從攪動(dòng)春節(jié)的微信紅包，到開(kāi)啟網(wǎng)絡(luò)信用消費(fèi)的京東白條；從與打車軟件在支付領(lǐng)域的親密合作，到令人眼花繚亂的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品……似乎沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)金融想不到、做不到的，互聯(lián)網(wǎng)正滲入百姓金融生活的各個(gè)角落。

    有不少人感慨，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，傳統(tǒng)金融行業(yè)企業(yè)已覺(jué)“背后一涼”，深感競(jìng)爭(zhēng)壓力。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，這種壓力是實(shí)實(shí)在在、立竿見(jiàn)影的。就在余額寶、理財(cái)通、零錢寶等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品火熱銷售的同時(shí)，銀行的存款資金開(kāi)始“搬家”。央行最近公布的1月份信貸數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)月人民幣存款減少近萬(wàn)億元。有觀點(diǎn)認(rèn)為，其中應(yīng)有不少存款資金分流到了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)。

    這樣的影響可謂不小，那么是否意味著互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì)給銀行帶來(lái)顛覆性影響？這一點(diǎn)可以先從互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的本質(zhì)來(lái)看，以互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品為例，目前互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品多是掛鉤貨幣市場(chǎng)基金，投資于同業(yè)存款、短期國(guó)債和央行票據(jù)等。在利率市場(chǎng)化初期，貨幣市場(chǎng)和存款市場(chǎng)存在利率差別，貨幣基金為普通個(gè)人投資者搭起了進(jìn)入貨幣市場(chǎng)的通道，使其獲得高于一般存款的利率，客觀上推進(jìn)了存款利率的市場(chǎng)化。在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品之前，已有不少基金公司推出貨幣基金，但難成氣候，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的開(kāi)放平臺(tái)和擴(kuò)張力量，貨幣基金才真正爆發(fā)出巨大能量。實(shí)際上，這一進(jìn)程是利率市場(chǎng)化的一個(gè)階段，貨幣基金是應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的產(chǎn)品，對(duì)銀行的影響難言致命，倒是利率市場(chǎng)化改革本身給銀行帶來(lái)了不小壓力。

    從國(guó)際市場(chǎng)來(lái)看，成熟金融市場(chǎng)在利率市場(chǎng)化改革初期無(wú)不經(jīng)歷過(guò)貨幣基金的快速發(fā)展階段。美國(guó)貨幣基金規(guī)模一度高達(dá)3萬(wàn)億美元，超過(guò)了股票和債券基金的總和，以及存款總量。隨著利率市場(chǎng)化程度加深，貨幣市場(chǎng)利率和存款利率差距縮小，貨幣基金規(guī)模也在下降。最終互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與傳統(tǒng)金融企業(yè)走向融合，發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)展開(kāi)合作。

    互聯(lián)網(wǎng)金融正在加速利率市場(chǎng)化進(jìn)程，倒逼著銀行等傳統(tǒng)金融企業(yè)加快變革，參與競(jìng)爭(zhēng)。春節(jié)前夕，不少銀行開(kāi)始上浮存款利率至最上限；多家銀行也推出了隨時(shí)贖回、隨時(shí)變現(xiàn)的貨幣市場(chǎng)基金，而此前銀行是不做這種難賺錢的生意的；基金公司則不斷降低基金的管理費(fèi)、托管費(fèi)和傭金，開(kāi)始謀求與互聯(lián)網(wǎng)合作，關(guān)注中小客戶，重視客戶體驗(yàn)……傳統(tǒng)金融企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)與其說(shuō)是來(lái)自余額寶，不如說(shuō)是來(lái)自利率市場(chǎng)化改革的深入推進(jìn)。

    互聯(lián)網(wǎng)將“開(kāi)放、平等，創(chuàng)新、服務(wù)”的基因植入金融領(lǐng)域，為中小投資者帶來(lái)收益，也給傳統(tǒng)金融企業(yè)帶來(lái)一股新生活力�；ヂ�(lián)網(wǎng)企業(yè)創(chuàng)新方興未艾，“余額寶二期”將推出，類似微信紅包的創(chuàng)意還可能掀起熱潮……是將“寶粉”的存款拉回銀行，還是與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)展開(kāi)相同產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)，其實(shí)并不重要。最重要的是銀行該認(rèn)真考慮如何應(yīng)對(duì)眼前的利率市場(chǎng)化改革，將互聯(lián)網(wǎng)倡導(dǎo)的“客戶體驗(yàn)至上”理念也融入銀行產(chǎn)品與服務(wù)中去，真正守住并拓展自己的“地盤”。